Рост кредиторской и дебиторской задолженности говорит о. Дебиторская и кредиторская задолженность
Введение
Особое место в жизни современного общества занимают долговые денежные обязательства. Пальма первенства по величине, разнообразию, частоте и сложности долговых обязательств принадлежит хозяйствующим субъектам: организациям, предприятиям, банкам, инвестиционным, страховым компаниям и другим учреждениям, ведущим предпринимательскую деятельность. Долги у них постоянны и вызваны не только отсутствием денег к моменту платежа или их избытком, но и желанием часть своих средств отдать в долг, чтобы вернуть его с дополнительной прибылью, выраженной в процентах. Долги предприятий стали частью системы хозяйствования, обязательной и необходимой принадлежностью денежных расчетов, их составным элементом.
В данной курсовой работе отражены не только теоретические аспекты понятий дебиторской и кредиторской задолженности, но и практический анализ их структуры, динамики и соотношения на примере ОАО «Погроминский элеватор». Особое внимание также уделяется прогнозированию и управлению долговыми обязательствами организации для обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. В условиях рыночной экономики проблема анализа дебиторской и кредиторской задолженности встает перед каждой фирмой, так как в процессе финансово-юридических взаимоотношений между фирмами или другими юридическими лицами стороны выступают как дебиторы и кредиторы. Поэтому рассматриваемый в данной работе аспект финансового анализа является весьма актуальным в деятельности каждой фирмы. Для более полного раскрытия темы в курсовой работе в первой главе сначала дается теория дебиторской и кредиторской задолженности, а затем во второй главе раскрывается сам процесс анализа дебиторской и кредиторской задолженности на примере ОАО «Погроминский элеватор», третья будет посвящена вопросам прогнозирования и оптимального управления ими.
1. Теоретические аспекты анализа дебиторской и кредиторской задолженности
1.1 Задачи и информационное обеспечение анализа дебиторской и кредиторской задолженности
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности является важной частью финансового анализа на предприятии и позволяет выявлять показатели текущей (на данный момент времени) и перспективной платежеспособности предприятия, а также факторы, влияющие на их динамику, оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния предприятия в будущем.
К непосредственным задачам анализа дебиторской и кредиторской задолженности относятся следующие:
Точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению;
Контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины;
Определение структуры кредиторской и дебиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;
Определение состава и структуры просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, ее доли в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности;
Выявление структуры данных по поставщикам по неоплаченным в расчетным документам, поставщикам по просроченным векселям, поставщикам по полученному коммерческому кредиту, установление их целесообразности и законности;
Выявление объемов и структуры задолженности по векселям, по претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов с другими дебиторами и кредиторами, задолженности по банковским кредитам и др. определение причин их возникновения и возможных путей устранения;
Определение правильности использования банковских ссуд;
Выявление неправильного перечисления или получения авансов и платежей по бестоварным счетам и т.п. операциям;
Определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами и выявление резервов погашения имеющейся задолженности по обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов (посредством денежных или неденежных расчетов или обращения в суд) с дебиторов.
Источники информации для анализа:
Информация для анализа фактической величины дебиторской и кредиторской задолженности содержится в бухгалтерском балансе, в приложении к нему, в пояснительной записке и регистрах синтетического и аналитического учета. В балансе эти данные представлены в виде дебетового сальдо счетов учета задолженности. Дебиторская задолженность подразделена на долги, платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и задолженность, погашение которой предполагается в течение 12 месяцев после отчетной даты. Кредиторская задолженность в балансе представлена общей суммой и в разрезе счетов учета расчетов, имеющих кредитовое сальдо.
Информация о величине и структуре долговых обязательств в бухгалтерском балансе взаимосвязана с показателями статей раздела 2 "Дебиторская и кредиторская задолженность" формы № 5, в котором отражаются данные об изменении дебиторской и кредиторской задолженности за отчетный год. Это позволяет анализировать долговые обязательства предприятий по направлениям их возникновения или получения, видам дебиторской и кредиторской задолженности, степени соблюдения сроков платежей и другим основаниям.
По данным бухгалтерского баланса, приложений к нему и пояснительной записки можно судить о степени обеспечения обязательств и платежей полученных и выданных, динамике движения векселей, об изменении долговых обязательств покупателей по поставленным им товарам (услугам) по их фактической себестоимости. Анализ структуры дебиторской и кредиторской задолженности в разрезе юридических и физических лиц делается на основе данных аналитического бухгалтерского учета.
ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации" обязывает предприятия раскрывать в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках дополнительные данные о наличии на начало и конец отчетного периода отдельных видов дебиторской задолженности. Кроме того, здесь должна быть приведена информация, полученная по результатам анализа соблюдения расчетно-платежной дисциплины, просроченных долговых обязательств, полноты перечисления налоговых и приравненных к ним платежей, уплаченных или подлежащих уплате штрафных санкций за неисполнение долговых обязательств, в том числе перед бюджетом.
1.2 Теория состава и структуры дебиторской задолженности
В процессе финансово-хозяйственной деятельности у организаций постоянно возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами и другими дебиторами и кредиторами. Отгружая продукцию, выполняя работы или оказывая услуги, хозяйствующий субъект, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, т.е. он по сути кредитует покупателей. Поэтому в течение периода времени от момента отгрузки продукции до момента поступления платежа средства образуют дебиторскую задолженность. Большое значение для раскрытия теоретических положений анализа и контроля дебиторской задолженности имеет системное исследование понятийного аппарата, а также более полная группировка этого явления по ряду новых классификационных признаков. Обобщая различные мнения российских и зарубежных авторов в толковании понятия дебиторской задолженности, можно выделить несколько наиболее распространенных точек зрения. Согласно одной из них, дебиторская задолженность является частью актива организации и под ней следует понимать задолженность перед организацией различных юридических и физических лиц, возникающую в ходе хозяйственной деятельности. Еще один подход рассматривает дебиторскую задолженность как элемент обязательного правоотношения, который регулируется обязательственным правом одной из основных разновидностей гражданских правоотношений, где субъектами выступают кредитор и должник, объектом служит действие обязанного лица, выраженное в форме прав требований. С позиции маркетинговой политики организации, ряд авторов (Ю. Бригхем и др.) рассматривают дебиторскую задолженность как инструмент стимулирования спроса. В рамках следующего подхода она понимается как форма инвестирования. Организации, предоставляя дебиторскую задолженность в виде отсрочки (рассрочки) платежа за реализованную продукцию (работы, услуги), отвлекают свои оборотные средства в расчеты на нереально долгие сроки и формируют рисковую среду невозвратных товарных кредитов при очень длинных сроках расчета. Многие экономисты рассматривают дебиторскую задолженность как инструмент управления оборотным капиталом организации. Отсюда дебиторская задолженность представляет собой вложение средств и расширение продажи в кредит с целью увеличения объема реализации и собственного капитала.
Обобщив многообразие терминов и определений, используемых в законодательных актах, научной литературе, можно назвать следующие свойства активов, позволяющие рассматривать их в качестве дебиторской задолженности:
1. воплощение права на вероятную будущую выгоду, вытекающие из обязательств третьих лиц;
2. хозяйственные операции или другие события, обеспечивающие увеличение прав на выгоду или контроль над ней, уже имели место.
Таким образом, дебиторская задолженность представляет собой право требования организации на поступление финансовых и нефинансовых активов, возникающее из обязательств юридических и физических лиц по договору в ходе хозяйственной деятельности, с целью обеспечения приемлемого для себя уровня финансовой устойчивости.
Дебиторскую задолженность можно классифицировать по разным признакам.
По срокам образования различают краткосрочную (срок погашения до 30 дней), среднесрочную (срок погашения от 1 до 12 месяцев) и долгосрочную задолженность (срок погашения свыше 12 месяцев).
По степени ликвидности можно выделить высоколиквидную, среднеликвидную и неликвидную задолженность. Краткосрочная дебиторская задолженность является высоколиквидной; безнадежная дебиторская задолженность, которая на может быть конверсирована в денежные средства, является неликвидной; все остальные виды дебиторской задолженности являются среднеликвидными. Наиболее распространенной является классификация дебиторской задолженности по элементам, которая раскрывает ее состав и структуру. Дадим краткую характеристику каждого из них:
Задолженность покупателей и заказчиков представляет собой задолженность покупателей и заказчиков за отгруженные товары, выполненные работы и оказанные услуги;
Векселя к получению - задолженность покупателей и заказчиков за отгруженные товары, выполненные работы и оказанные услуги, оформленная товарными векселями;
Авансы выданные – задолженность по выданным авансам в счет предстоящих поставок продукции или выполнения работ;
Задолженность зависимых и дочерних обществ;
Прочие дебиторы – задолженность подотчетным лицам, по налогам и сборам, по ссудам работникам и др.
По целесообразности образования дебиторская задолженность может быть оправданной и неоправданной. Оправданной считается задолженность, срок погашения которой еще не наступил и связан с нормальными сроками документооборота. Просроченная задолженность – дебиторская задолженность, связанная с ошибками в оформлении расчетных документов, с нарушением условий хозяйственных договоров т.д., является неоправданной.
В зависимости от обеспечения дебиторская задолженность классифицируется как обеспеченная гарантиями и не обеспеченная гарантиями. Она может быть обеспечена неустойкой, залогом, удержанием имущества должника, поручительством, банковской гарантией, задатком и другими способами, предусмотренными законом или договором.
По степени надежности возврата задолженности можно выделить надежную, сомнительную и безнадежную дебиторскую задолженность. Надежной признается дебиторская задолженность в случае подтверждения контрагентом исполнения своих обязательств, а также задолженность, обеспеченная гарантией. В свою очередь, сомнительной является просроченная дебиторская задолженность, не подтвержденная кредитором. Безнадежной считается дебиторская задолженность, у которой срок исковой давности истек, а также признанная таковой по решению суда (вследствие ликвидации должника и др).
Соблюдение нормы закона – следующий классификационный признак, в соответствии с которым дебиторская задолженность подразделяется на надлежаще истребованную и неистребованную. Надлежаще истребованной считается дебиторская задолженность в случае подтверждения третьей стороной своих обязательств, а также, если имеется обращение в суд. Во всех остальных случаях она признается как неистребованная.
По степени подверженности планированию можно выделить планируемую и непланируемую дебиторскую задолженность. Ожидаемая ее величина по условиям договора, в которых предусмотрена отсрочка, рассрочка платежа является планируемой. Прочие виды задолженности, которые возникли в ходе хозяйственной деятельности, относятся к незапланированной задолженности.
По возможности осуществления контроля выделяют контролируемую и неконтролируемую дебиторскую задолженность. Контролируемой она считается в том случае, если имеется заинтересованное аффилированное лицо, которому должна организация или которое должно организации. Прочие виды являются неконтролируемыми.
1.3 Теория состава и структуры кредиторской задолженности
Необходимо отметить, что имеется также большое количество подходов к толкованию данного понятия. В рамках самого распространенного из них кредиторская задолженность представляет собой задолженность организации по выполнению взятых на себя обязательств, или обязательств, исполнение которых предусмотрено действующим законодательством (гражданским, налоговым, трудовым и т.д.) и является пассивом организации. По другой точке зрения, так же как и дебиторская, кредиторская задолженность рассматривается как элемент обязательственного правоотношения, регулируемый обязательственным правом, только объект – действие обязанного лица, выраженное в форме соответствующих обязанностей – долга. Рядом отечественных и зарубежных экономистов (Ефимова О.В., Родригес Р.Дж.) она рассматривается также как инструмент управления оборотным капиталом организации, так как является источником относительно дешевого краткосрочного финансирования (коммерческий кредит) оборотного капитала организации, хотя и с высокой долей риска. Следовательно, можно назвать следующие свойства обязательств, рассматриваемых как кредиторская задолженность:
1. Обязательство должно иметь место в настоящем и являться следствием прошлых фактов хозяйственной жизни, за которые организация несет ответственность;
2. Образование задолженности производится в соответствии с конкретным договором, требованием законодательства и нормативных актов, обычаями делового оборота;
3. Обязательство практически должно быть выполнено с неизбежностью, т.е. имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции произойдет уменьшение экономических выгод организации;
4. Величина задолженности может быть определена;
5. Срок выполнения обязательства должен быть определен, хотя точная дата может быть неизвестна;
6. Субъект, в отношении которого возникло долговое обязательство, должен быть идентифицируем как отдельное лицо или группа лиц.
Таким образом, кредиторская задолженность – это обязанность организации передать финансовые и нефинансовые активы юридическим и физическим лицам, возникающая из обязательств организации по договору в ходе хозяйственной деятельности, с целью обеспечения приемлемого для себя уровня финансовой устойчивости.
Кредиторскую задолженность также можно классифицировать по различным признакам. В силу того, что дебиторская и кредиторская задолженности – это две стороны одной медали, очень многие классификационные признаки, представленные во втором пункте этой главы, являются общими, поэтому считаю целесообразным охарактеризовать специфические. Раскрывающим состав и структуру кредиторской задолженности является признак по элементам;
Задолженность поставщикам и подрядчикам – сумма задолженности перед поставщиками и подрядчиками за поступившие и не оплаченные материальные ценности (выполненные работы и оказанные услуги);
Задолженность по векселям к уплате – сумма задолженности перед поставщиками и подрядчиками, которым организация выдала собственные (товарные) векселя;
Задолженность перед персоналом организации – задолженность организации перед работниками по оплате труда;
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами – сумма задолженности по начисленному единому социальному налогу, взносам на обязательное пенсионное страхование и взносам на страхование от несчастных случаев на производстве и профзаболеваний;
Задолженность перед бюджетом – задолженность организации по всем видам платежей в бюджет;
Авансы полученные – суммы авансов, полученные организацией под предстоящую поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг);
Задолженность перед прочими кредиторами – задолженность перед страховыми организациями по страхованию имущества и работников организации; задолженность перед подотчетными лицами; задолженность по начисленным и не перечисленным штрафам (пеням, неустойкам); задолженность по кредитам банков, полученным организацией для выдачи ссуд работникам на индивидуальное жилищное строительство.
По характеру погашения можно выделить несрочную и срочную кредиторскую задолженность. Авансы, полученные от покупателей, относятся к несрочной для погашения, поскольку не влекут начисление штрафных санкций за каждый день просрочки. В свою очередь, обязательства перед бюджетом, банком, внебюджетными фондами и задолженность перед персоналом являются приоритетными для погашения долга.
2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере ОАО «Погроминский элеватор»
2.1 Организационно-правовая характеристика ОАО «Погроминский элеватор»
Акционерное общество «Погроминский элеватор» является открытым акционерным обществом. АО является юридическим лицом, действует на основании устава и законодательства Российской Федерации.
Место нахождения ОАО «Погроминский элеватор»: Российская Федерация, Оренбургская область, ст. Погромное, ул. Элеваторная, 14
Целью общества является извлечение прибыли.
Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, ОАО «Погроминский элеватор» может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии). Если условиями предоставления разрешения (лицензии) на занятие определенным видом деятельности предусмотрено требование о занятиях такой деятельностью как исключительной, то общество в течение срока действия лицензии не вправе осуществлять иные виды деятельности, кроме предусмотренных лицензией./3/
ОАО «Погроминский элеватор» Осуществляет следующие основные виды деятельности:
Заготовительная деятельность;
Подработка, сушка и хранение зерна;
Оказание посреднических услуг колхозам, совхозам, акционерным обществам, физическим лицам;
Коммерческая деятельность;
Строительство новых и реконструкция действующих мощностей;
Иные виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством.
Данное акционерное общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе. Общество может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
ОАО «Погроминский элеватор» Может участвовать и создавать на территории РФ и за ее пределами коммерческие организации.
Уставный капитал данного общества составляет 508 тысяч рублей.
Уставный капитал может быть увеличен путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций.
ОАО «Погроминский элеватор» вправе размещать обыкновенные акции, а также один или несколько типов привилегированных акций./3/
Органами управления акционерного общества являются:
Общее собрание акционеров;
Совет директоров;
Генеральный директор;
В случае назначения ликвидационной комиссии к ней переходят все функции по управлению делами общества.
Ответственность за организацию бухгалтерского учета на предприятии, соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций несет руководитель предприятия.
Бухгалтерский учет на предприятии ведется бухгалтерской службой, которая является его структурным подразделением. Бухгалтерская служба возглавляется главным бухгалтером.
Главный бухгалтер подчиняется непосредственно руководителю организации и несет ответственность за формирование учетной политики, ведение бухгалтерского учета, своевременное представление полной и достоверной бухгалтерской отчетности.
На предприятии применяется журнально-ордерная форма учета. При использовании для ведения бухгалтерского учета вычислительной техники журналы-ордера формируются применяемым программным обеспечением.
Бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций ведется в рублях и копейках.
Все хозяйственные операции, проводимые организацией, оформляются оправдательными документами. Эти документы служат первичными учетными документами на основании которых ведется бухгалтерский учет. Первичные и сводные учетные документы составляются на бумажных носителях информации./4/
Перечень лиц, имеющих право подписи первичных документов, утверждает руководитель организации по согласованию с главным бухгалтером.
Учет расходов на производство ведется по видам деятельности на счетах 20 «Основное производство», 23 «Вспомогательные производства» и 29 «Обслуживающие производства и хозяйства». Расходы, которые нельзя отнести напрямую к какому-либо виду деятельности, отражаются на счетах 25 «Общепроизводственные расходы» и 26 «Общехозяйственные расходы». Учет расходов на счетах 20, 23, 25, 26, 29 ведется обособленно по видам расходов, являющимся прямыми и косвенными.
Проведем анализ финансовых результатов управления за три сравнительных года по данным Формы номер 2 «Отчет о прибылях и убытках» представленных в Приложении В и Г.
Таблица 1.2 - Финансовые результаты хозяйственной деятельности ОАО «Погроминский элеватор» за 2007 - 2009 годы.
| Показатели | Абсолютное отклонение, |
Темпы роста, % | ||||
| 2008 | 2009 | 2008 к 2007 | 2009 к 2008 | 2009 к 2008 | ||
| Выручка от продаж | 9567 | 6701 | 11904 | -2866 | 5203 | 177 |
| Себестоимость | 10036 | 6928 | 11713 | -3108 | 4785 | 169 |
| Валовая прибыль | -469 | -227 | 191 | 242 | 418 | 84 |
| Прибыль (убыток) от продаж | -469 | -227 | 191 | 242 | 418 | 84 |
| Прочие доходы | 188 | 593 | 146 | 405 | -447 | 24 |
| Прочие расходы | 1879 | 2338 | 808 | 459 | -1530 | 35 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | -2163 | -1972 | -471 | 191 | 1501 | 24 |
| Налог на прибыль | 60 | 5 | 33 | -55 | 28 | 660 |
| Чистая прибыль | -2223 | -1977 | -504 | 246 | 1473 | 25 |
Из данной таблицы видно, что в 2008 году по отношению к 2007 году наблюдается снижение выручки от продаж на 2866 тыс. руб., себестоимости на 3108 тыс. руб., произошло увеличение прибыли от продаж на 242 тыс. руб. Прочие доходы и расходы увеличились на 405 тыс. руб. и 459 тыс. руб. соответственно. По результатам деятельности ОАО «Погроминский элеватор» в 2008 году получило убыток в размере 1977 тыс. руб., но по сравнению с 2007 годом произошло уменьшение убытка на 246 тыс. руб. Однако сравнивая 2009 год с 2008 годом наблюдается, что выручка от продаж возросла практически вдвое, но и так же наблюдается повышение себестоимости на 4785 тыс. руб. При сокращении прочих доходов и расходов соответственно на 447 тыс. руб. и на 1530 тыс. руб. и увеличении прибыли от продаж на 418 тыс. руб. можно отметить, что убыток предприятия в целом сократился на 1473 тыс. руб.
2.2 Анализ дебиторской задолженности в ОАО «Погроминский элеватор»
В работе по данным форм №1 и №2 проведены:
1. Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности за отчетный год;
2. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности в отчетном году по сравнению с предыдущим.
Таблица 1. Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности (по форме №1 на 31 декабря 2006 года).
| Качественные сдвиги | Структурные сдвиги | |||||||
| Наименование показателя | Код строки | Абсолютное изменение, т.р. | Абсолютные отклонения | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 51320 | 90486 | 39166 | 76,3 | 15,0 | 23,1 | 8,1 |
в том числе: покупатели и заказчики |
241 | 11771 | 18500 | 6729 | 57,2 | 22,9 | 20,4 | -2,5 |
| Итог по разделу ΙΙ | 290 | 116634 | 147112 | 30478 | 26,1 | 34,1 | 37,6 | 3,5 |
| Итог баланса | 300 | 341717 | 391085 | 49368 | 14,4 | 100 | 100 | - |
По данным баланса весь объем дебиторской задолженности предприятия складывается из дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Это значит, что, при отсутствии форс-мажорных обстоятельств (когда дебиторы внезапно окажутся не в состоянии погасить задолженность), в течение 12 месяцев предприятие может рассчитывать на пополнение своих оборотных активов в размере этих средств. Как мы видим, объем краткосрочной дебиторской задолженности в абсолютном выражении за отчетный период значительно вырос (почти в 2 раза, или на 76,3%). Ее доля в балансе возросла на 8,1%.
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов
Величина дебиторской задолженности величина оборотных активов.
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов на начало отчетного года = 51320 / 116634 = 44%, на конец отчетного года она выросла до 61,5%, что, в общем, влечет за собой отрицательные последствия, так как предприятие извлекает из оборота средства в виде сумм дебиторской задолженности, что может привести к увеличению кредиторской задолженности для поддержания непрерывности производственного цикла.
1. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности.
Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации зависит от скорости оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования организации. Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют следующие коэффициенты:
Таблица 2. Коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности.
| Показатель | Расчетная формула | Экономический смысл |
| Коэффициент оборачиваемости долгосрочной дебиторской задолженности (К дзд) | Выручка от продаж (010 строка ф. №2) / Средняя величина долгосрочной дебиторской задолженности | Характеризует число оборотов, которые совершает долгосрочная дебиторская задолженность за отчетный год. |
| Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности (К дзк) | Выручка от продаж (010 строка ф. №2) / Средняя величина краткосрочной дебиторской задолженности | Характеризует число оборотов, которые совершает краткосрочная дебиторская задолженность за отчетный год. |
| Период погашения долгосрочной (краткосрочной) дебиторской задолженности (Д дз) | 360 дней/К дзд (К дзк) | Указывает продолжительность (в днях) одного оборота средств, вложенных в долгосрочную (краткосрочную) дебиторскую задолженность. |
Так как в балансе имеется только краткосрочная дебиторская задолженность, проанализируем динамику показателей оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности по данным формы №1 за 2005 и 2006 год.
Таблица 3. Динамика показателей оборачиваемости дебиторской задолженности за период с 2005 по 2006 гг.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился на 7,3 оборота, что свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита. Продолжительность одного оборота существенно увеличилась, а чем продолжительнее период погашения дебиторской задолженности, тем выше риск ее возвращения. Уменьшение же дневной продолжительности оборота свидетельствует о быстром высвобождении денежных ресурсов из процесса оборота и их использовании для приобретения дополнительного имущества.
Результаты анализа дебиторской задолженности свидетельствуют о ее увеличении, что могло быть вызвано:
1. неосмотрительной кредитной политикой по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;
2. наступлением неплатежеспособности или банкротства некоторых потребителей;
3. трудностями в реализации продукции, что видно из формы №2 – имеет место сокращение выручки на 22648 т.р.
2.3 Анализ кредиторской задолженности в ОАО «Погроминский элеватор»
Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской. Так же, как и дебиторская, кредиторская задолженность проанализирована мною в два этапа: анализ ее динамики и структуры и, соответственно, ее оборачиваемость.
1. Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности
Таблица 4. Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности (по форме №1 на 31 декабря 2006 года).
| Качественные сдвиги | Структурные сдвиги | |||||||
Наименование показателя |
Код строки | На начало отчетного года, т.р. | На конец отчетного года, т.р. | Абсолютное изменение, т.р. | Относительное отклонение, (гр.4/гр.3 – 100%) | Удельный вес на начало года, % | Удельный вес на конец года, % | Абсолютные отклонения |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| Кредиторская задолженность | 620 | 88385 | 63964 | -24421 | -27,6 | 25,9 | 16,4 | -9,5 |
в том числе: поставщики и подрядчики |
621 | 68261 | 45605 | -22656 | -33,2 | 77,2 | 71,3 | -5,9 |
| задолженность перед персоналом организации | 622 | 7988 | 5784 | -2204 | -27,6 | 9,0 | 9,0 | 0 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | 2684 | 1913 | -771 | -28,7 | 3,0 | 3,0 | 0 |
| задолженность по налогам и сборам | 624 | 6514 | 5188 | -1326 | -20,4 | 7,4 | 8,1 | 0,7 |
| прочие кредиторы | 625 | 2938 | 5474 | 2536 | 86,3 | 3,3 | 8,6 | 5,3 |
| Итог по разделу V | 690 | 111540 | 116110 | 4570 | 4,1 | 32,6 | 29,7 | -2,9 |
| Итог баланса | 700 | 341717 | 391085 | 49368 | 14,4 | 100 | 100 | - |
Несмотря на увеличение задолженности организации перед прочими кредиторами на 2536 т.р., или 86,3%, в целом в абсолютном выражении сумма кредиторской задолженности уменьшилась на 24421 т.р., или на 27,6 % за счет сокращения величин остальных составляющих ее элементов. Ее удельный вес в пассиве также сократился с 25,9% до 16,4%. за счет превышения темпов снижения задолженности перед поставщиками и подрядчиками над темпами роста удельного веса остальных видов задолженностей, что, с одной стороны хорошо характеризует деятельность предприятия, а также за счет увеличения нераспределенной прибыли, долгосрочных обязательств, займов и кредитов, которые, с другой стороны, нежелательны в большом объеме. Таким образом, снижение доли кредиторской задолженности свидетельствует о повышении уровня платежеспособности предприятия.
2 . Анализ показателей оборачиваемости кредиторской задолженности.
Для анализа используются следующие показатели:
Таблица 5. Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности.
Используя данные формы №1 за 2005 и 2006 годы, рассчитаем показатели оборачиваемости кредиторской задолженности за этот период.
Таблица 6. Динамика показателей оборачиваемости кредиторской задолженности за период с 2005 по 2006 годы.
Увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств организации перед кредиторами. У данного предприятия это увеличение равно 1 обороту. Также необходимо отметить снижение продолжительности одного оборота на 6 дней, что говорит об улучшении его платежеспособности.
Руководство предприятия не должно допустить одновременного роста продолжительности оборота дебиторской и кредиторской задолженности, иначе могут возникнуть существенные трудности с платежеспособностью и возможной вероятностью покрытия своих долгов.
2.4 Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей
Весьма актуален вопрос о соотношении дебиторской и кредиторской задолженностей. Считается оптимальным их сопоставимость. Многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то организация рационально использует средства, то есть временно привлекает в оборот больше, чем отвлекает из оборота. Бухгалтеры с этим не согласны, потому что кредиторскую задолженность организация обязана погашать независимо от состояния дебиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности также создает угрозу финансовой устойчивости организации, делает необходимым для погашения возникающей кредиторской задолженности привлечение дополнительных источников финансирования.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности = кредиторская задолженность/ дебиторская задолженность
Таблица 7. Динамика соотношения дебиторской и кредиторской задолженности отчетного года и за период с 2005 по 2006 годы.
| Вид задолженности | Среднегодовые денные о задолженности | Состояние задолженности отчетного года | Удельный вес, % к итогу отчетного года | |||
| предыдущий (2005) год | отчетный (2006) год | На начало года | на конец года | |||
| Кредиторская задолженность | 88891 | 76174,5 | 51,8 | 88385 | 63964 | 41,4 |
| Дебиторская задолженность | 41327,5 | 70903 | 48,2 | 51320 | 90486 | 58,6 |
| Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. | 2,15 | 1,07 | - | 1,72 | 0,7 | - |
| Всего | 130218,5 | 147077,5 | 100 | 100 | ||
По данным таблицы кредиторская задолженность в 2005 году в 2,15 раза превышала дебиторскую, что привело бы к неустойчивости развития предприятия, но его силами в 2006 году этот коэффициент в среднем снизился до 1,07 раза, то есть можно говорить о соотношении задолженностей, близкому к оптимальному. На конец отчетного года дебиторская задолженность занимает наибольший удельный вес в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности – 58,6%, изменения очень существенны, в дальнейшей деятельности тенденция такого роста дебиторской задолженности нежелательна, и, я считаю, руководство должно принять соответствующие меры.
3. Оптимальное управление дебиторской и кредиторской задолженностями
3.1 Прогнозирование дебиторской и кредиторской задолженности
Прогнозирование долговых обязательств, т. е. расчет ожидаемых сумм дебиторской и кредиторской задолженности по месяцам в течение года, в условиях российской экономики может оказаться весьма ориентировочным, но необходимым, так как без него невозможно управлять финансовой деятельностью предприятия и избежать неожиданной нехватки денежных средств в самое неподходящее время. Расчеты дебиторской и кредиторской задолженности на перспективу ведутся на основе бюджета денежных поступлений, связанных с основной производственно-сбытовой деятельностью, и данных финансовой отчетности о движении денежных средств. Для прогнозирования используют прагматические и экстраполяционные методы.
Среди прагматических методов наиболее известны метод Делфи, анализ мнения специалистов и опрос покупателей. Метод Делфи основан на изучении мнения экспертов в индивидуальном порядке для предотвращения склонности к единодушному и однозначному решению. Прогноз на основе усредненного мнения специалистов из разных отделов позволяет произвести простую и достаточно качественную оценку планируемых продаж и соответственно долговых требований без расчета статистических показателей. Его недостаток состоит в изоляции от внешних мнений. В дальнейшем с использованием статистического анализа эти результаты обобщаются в виде гипотез.
Предпосылкой перспективной оценки величины долговых требований и обязательств на основе методов экстраполяции является наличие достаточно длинного временного ряда препятствующих значений этих величин, стабильность условий работы предприятия, устойчивость тенденций его развития. Большое значение имеют и сроки прогнозирования: чем они короче, тем надежнее результаты экстраполяции. Надежность прогнозов при использовании экстраполяционного метода зависит, в первую очередь, от формулировки функции, выражающей прошлые тенденции, от ее стабильности и эластичности. С целью установления параметров этой функции используют специфические экономико-статистические методы. На основе полученных прогнозов составляется бюджет денежных поступлений и оттока средств, в том числе поступлений от возврата долгов и оттока от ожидаемого увеличения или уменьшения кредиторской задолженности
Данные об остатке денежных средств на 1 января получают из баланса предприятия на начало года. Конечное сальдо января становится начальным остатком денежных средств февраля и т. д. Например, если в дальнейшем приток денежных средств превышает их отток, то за счет этого кредиторская задолженность предприятия может быть существенно уменьшена. При прогнозировании долговых обязательств и составлении бюджета денежных средств на определенную дату необходимо определить срок коммерческого кредита, предоставляемого покупателями, и срок отсрочки по оплате счетов за покупки, полученной предприятием от поставщиков. В первом случае срок кредита рассчитывают путем деления суммы краткосрочной дебиторской задолженности покупателей и заказчиков за год на годовой объем продаж, во втором случае сумма кредиторской задолженности делится на величину, равную стоимости закупок материальных ресурсов. С учетом этих сроков рассчитываются ожидаемые суммы поступлений и платежей денежных средств по месяцам в течение года и соответствующая величина дебиторской и кредиторской задолженности. Прогноз дебиторской задолженности состоит в определении возможного долга покупателей на конец прогнозируемого периода. Для этого кроме данных о предстоящих продажах и средних показателях стоимости отпуска продукции (товаров) в кредит следует изучить работу предприятия с дебиторами в прошлые периоды и оценить так называемый средний период инкассации сумм дебиторской задолженности.
Аналитику, привлеченному со стороны, необходимо детально вникнуть в торговую и кредитную политику руководства предприятия. Ее эффективность обычно определяют путем сопоставления условий товарного кредита с фактическими сроками взыскания дебиторской задолженности. Кроме объема продаж динамика дебиторской задолженности во многом зависит от торговой политики, в частности от принятых решений об увеличении сроков коммерческого кредитования, снижении цен или распространении кредита на товары, которые раньше продавались на условиях предоплаты или немедленной оплаты счетов. Для анализа и прогноза следует использовать данные о структуре дебиторской задолженности на несколько последних отчетных или промежуточных дат. Она характеризует сроки задолженности по каждому дебитору, а не средний период возврата соответствующих сумм. Сопоставив данные за несколько месяцев, аналитик может выявить новые счета с нормальной и просроченной задолженностью и предсказать по ним время взыскания платежа. Это особенно важно, когда число покупателей невелико или у кого-то из них явно преобладает объем сделок. Данные о структуре дебиторской задолженности в разрезе покупателей используют и для прогнозирования будущих дебиторов. Аналогичным образом производится расчет погашения кредиторской задолженности.
При прогнозировании долговых требований и обязательств следует придерживаться определенной осмотрительности и профессионального скептицизма. Нельзя стремиться к завышению активов за счет дебиторской задолженности, сомнительной к взысканию. В то же время неразумно занижать обязательства кредиторам, что в условиях неопределенности рынка чревато негативными последствиями.
3.2 Оптимальное управление дебиторской и кредиторской задолженностью
Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам - главная задача управления движением дебиторской задолженности. Управление движением кредиторской задолженности - это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей. Следовательно, практически речь идет об одновременном управлении движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности. Практическое осуществление такого управления предполагает наличие информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости. Речь идет об оценке движения дебиторской и кредиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому периоду. Иными словами, из балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности надо исключать долгосрочную и просроченную, т. е. те элементы долгов, превращение которых в денежные средства относятся к другим временным периодам. Оставшаяся после этого часть дебиторской и кредиторской задолженности есть основа для оценки периодичности поступления долгов покупателей, достаточного погашения кредиторской задолженности, а также балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода при условии их оборачиваемости в соответствии с договорными условиями или установленным порядком расчетов.
Управление дебиторской задолженностью непосредственно влияет на прибыльность компании и определяет дисконтную и кредитную политику для малоэффективных покупателей, пути ускорения востребования долгов и уменьшение безнадежных долгов, а также выбор условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств. В целом управление дебиторской задолженностью включает:
1) анализ дебиторов;
2) анализ реальной стоимости существующей дебиторской задолженности;
3) контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;
4) разработку политики авансовых расчетов и предоставления коммерческих кредитов;
5) оценку и реализацию факторинга.
К приемам управления дебиторской задолженностью относятся: учет заказов, оформление счетов и установление характера дебиторской задолженности. Среди подлежащих рассмотрению моментов есть некоторые, требующие особого внимания, например необходимость поиска путей сокращения среднего промежутка времени между завершением операции по продаже товара и выпиской счета-фактуры покупателю. Также нужно оценивать возможные издержки, связанные с дебиторской задолженностью, т. е. упущенная выгода от неиспользования средств, вместо их инвестирования.
Управление дебиторской задолженностью связано с двумя видами резервов времени - на выписку счета-фактуры и отправку почтой. Время на выписку счета - это количество дней от отправки товара покупателю и до высылки счета. Очевидно, что компании следует отправлять счета одновременно с товаром. Время почтовой доставки - между подготовкой счета-фактуры и получением его покупателем. Время почтового прохождения документов может быть сокращено за счет децентрализации выписки счета-фактуры и почтовой отправки (используя службу срочных почтовых отправлений для крупных счетов-фактур с вручением в предусмотренные сроки либо предоставляя скидки за авансовые платежи).
Ключевым моментом в управлении дебиторской задолженностью является определение сроков кредита (предоставляемого покупателям) которые оказывают влияние на объемы продаж и получение денег. Например, предоставление более продолжительных сроков кредита, вероятно, увеличит объем продаж. Сроки кредита имеют прямое отношение к затратам и доходу, связанным с дебиторской задолженностью. Если сроки кредита жесткие, у компании будет меньше инвестированных денежных средств в дебиторскую задолженность и потерь от безнадежных долгов, но это может привести к снижению объемов продаж, уменьшению прибылей и негативной реакции покупателей. С другой стороны, если сроки кредита неконкретные, компания может добиться увеличения объемов продаж и большего дохода, но и рискует увеличить долю безнадежных долгов и большими затратами, связанными с тем, что малоэффективные покупатели затягивают оплату, поэтому при оценке платежеспособности потенциального покупателя следует учитывать честность покупателя, финансовую устойчивость и имущественное обеспечение. Следует тщательно оценивать возможные потери по безнадежным долгам, если компания продает товары многим покупателям и длительное время не меняет свою кредитную политику.
Следовательно, эффективное управление предприятием невозможно без оперативного контроля дебиторской и кредиторской задолженности. Несвоевременность получения данных по задолженности может привести к тому, что предприятие либо останется без необходимых оборотных средств, либо не сможет правильно запланировать объем денежных средств для предстоящих выплат. Подобных проблем можно избежать, если оперативно получать данные о реальной дебиторской и кредиторской задолженности.
3.3 Управление дебиторской и кредиторской задолженностью в ОАО «Погроминский элеватор»
По результатам анализа состава, структуры и динамики кредиторской и дебиторской задолженности предприятия можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его дебиторами и кредиторами не представляет существенной угрозы стабильности финансового состояния предприятия. Но тем не менее, как уже было отмечено во второй главе данной работы, у предприятия имеется тенденция роста дебиторской и сокращения кредиторской задолженности, и, следовательно, уже сейчас нужно уделить внимание к проблеме их соотношения, пока этот коэффициент чуть отклонен от оптимального его значения. Важно не допустить дальнейшего роста доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов предприятия – это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами. И поэтому при сокращении величины кредиторской задолженности, я считаю, нужно сокращать и величину дебиторской задолженности, либо максимизировать ее доходность.
Имеется много способов сведения к минимуму возможные потери: составление счетов, перепродажу права на взыскание долгов и оценку финансового положения клиентов. При циклическом составлении счетов они выставляются покупателям в различные периоды времени. Счета покупателям должны быть отправлены в течение двадцати четырех часов со времени их составления. Для ускорения взимания платежей можно направлять счета-фактуры покупателям, когда их заказ еще обрабатывается на складе. Можно также выставлять счет за услуги с интервалами, если работа выполняется в течение определенного периода, или начислять гонорар авансом, что предпочтительнее осуществления платежей по окончании работы. Перед предоставлением кредита необходимо тщательно анализировать финансовые отчеты покупателя и получать рейтинговую информацию от финансовых консультативных фирм. Необходимо избегать высоко рискованной дебиторской задолженности, такой как в случае с покупателями, работающими в финансово неустойчивой отрасли промышленности или регионе. Также предприятию необходимо быть осторожным с клиентами, которые работают в бизнесе менее одного года (около 50 процентов коммерческих предприятий терпят крах в течение первых двух лет). Как правило, потребительская дебиторская задолженность связана с большим риском неплатежа, чем дебиторская задолженность компаний. Следует модифицировать лимиты кредитования и ускорять востребование платежей на основании изменений финансового положения покупателя. Для этого можно удержать продукцию или приостановить оказание услуг, пока не будут произведены платежи, и потребовать имущественный залог в поддержку сомнительных счетов (стоимость имущественного залога должна равняться или превышать остаток на счете). Можно воспользоваться помощью агентства по сбору платежей для востребования денежных средств с неподчиняющихся покупателей.
Можно прибегнуть к страхованию кредитов, эта мера против непредвиденных потерь безнадежного долга. При этом необходимо оценить ожидаемые средние потери безнадежного долга, финансовую способность компании противостоять этим потерям и стоимость страхования. Можно перепродать права на взыскание дебиторской задолженности, если это приведет к чистой экономии. Однако при сделке факторинга может быть раскрыта конфиденциальная информация.
Таким образом, управление дебиторской и кредиторской задолженностью – важная часть политики предприятия, и степень оптимальности управления сказывается на финансовых результатах его деятельности и влияет на его финансовую устойчивость.
Заключение
В курсовой работе были рассмотрены вопросы, касающиеся анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Были даны основные понятия и сущность дебиторской и кредиторской задолженности, подробно описаны цели и задачи анализа долговых обязательств и возможности их прогнозирования и оптимального управления. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности необходим не только руководству и главному бухгалтеру организации, но и работникам ее финансовой и юридической служб, руководителям отделов маркетинга и продаж, аудиторам для того, чтобы дать объективную оценку финансового состояния организации, реальности погашения и обеспечения ею обязательств. В связи с переходом российской экономики на рыночные условия появились новые виды дебиторской и кредиторской задолженности, возросла роль долговых обязательств в экономике организаций. В условиях рынка ни одна из них не может обходиться без долговых обязательств, одновременно являясь и дебитором, и кредитором.
Такой анализ полезен всем, кто имеет или намерен иметь хозяйственные отношения с организацией, чтобы убедиться в ее способности платить по обязательствам. Особое значение анализ дебиторской и кредиторской задолженности организаций имеет для банков и других кредитных учреждений, для инвестиционных фондов и компаний, которые, прежде чем предоставить кредит или осуществить финансовые вложения, с особой тщательностью анализируют бухгалтерскую отчетность клиентов, в том числе и их долговые обязательства. Многие банки и инвестиционные компании имеют в своем штате финансовых и кредитных аналитиков или пользуются услугами сторонних специалистов. Наиболее обстоятельно свои долговые обязательства должны анализировать сами экономические субъекты для нужд управления финансовой деятельностью и информирования акционеров и других собственников.
Объяснение сущности показателя соотношения краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности
Этот показатель характеризирует качество политики коммерческого кредитования компании. Показатель учитывает влияние кредиторской и дебиторской задолженности на ликвидность и платежеспособность . Сбалансированность денежных потоков в процессе расчетов с поставщиками и покупателями положительно влияет на финансовое состояние компании.
Нормативное значение показателя соотношения краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности:
Обычно оптимальным значением показателя является значение, которое приблизительно равно единице. В таком случае компания может кредитовать своих покупателей за счет поставщиков. Это значит, что собственный капитал не отвлекается на кредитование клиентов, и эти средства могут быть направлены на интенсификацию деятельности компании. Более высокий показатель говорит о том, что компания привлекает больше средств от кредиторов, чем отдает дебиторам. Это может быть признаком кризиса ликвидности. Невозможность погасить свои обязательства вовремя ведет к ухудшению отношений с поставщиками. В будущем последние будут учитывать риск несвоевременного получения средств в цене продукции, что приведет к повышению себестоимости.
Значение ниже нормативного может быть признаком неэффективной политики коммерческого кредитования и, как результат, дебиторы задолжали компании больше средств, чем компания получила от поставщиков.
Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов
Если несвоевременный расчет с кредиторами происходит постоянно, то это свидетельствует о низком качестве финансового менеджмента. Для решения проблемы необходимо использовать бюджетирование, составлять платежный календарь, использовать прочие приемы, которые позволят контролировать движение входных и выходных денежных потоков.
Если значение показателя ниже единицы, то необходимо поработать над политикой товарного (коммерческого) кредитования клиентов. В процессе коммерческого (товарного) кредитования стоит учитывать историю сотрудничества с клиентом, его финансовое положения (в пределах доступных данных), рыночную ситуацию в его сегменте. Также необходимо составить шаблон договора коммерческого кредитования и оговорить в нем сроки погашения задолженности за поставленными товарами и услугами, штраф за нарушение сроков, порядок досудебного решения вопросов и т.д.
Формула расчета показателя соотношения краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности:
Текущая кредиторская задолженность за товары и услуги / Текущая дебиторская задолженность за товары и услуги
Пример расчета показателя:
Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»
Единица измерения: тыс.руб.
| Баланс | На 31.12.2016 | На 31.12.2015 |
| Активы | ||
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||
| Производственные запасы | 105 | 77 |
| Дебиторская задолженность за товары и услуги | 15 | 74 |
| Денежные средства и денежные эквиваленты | 4 | 6 |
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II | 124 | 157 |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||
| Заемные средства | 100 | 100 |
| Кредиторская задолженность за товары и услуги | 111 | 95 |
| Прочие краткосрочные обязательства | 31 | 41 |
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V | 242 | 236 |
Соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности (2016 г.) = 111/ 15 = 7,4
Соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности (2015 г.) = 95/ 74 = 1,28
Полученные данные показывают, что в 2015 г. политика коммерческого кредитования была более-менее сбалансированной. Однако в 2016 г. ситуация ухудшилась и на каждый рубль дебиторской задолженности за полученные товары и услуги приходится 7,4 рубля кредиторской задолженности. С учетом низкого показателя текущей ликвидности такое значение соотношения краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности говорит кризисе ликвидности компании. Это может иметь длительные негативные последствия, поэтому необходимо решить проблему как можно быстрее. Причиной является слишком большой размер запасов и недостаточный размер денежных средств и их эквивалентов. Для решения проблемы необходимо проработать текущую политику формирования производственных запасов в компании.
Введение
Глава 1. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности по данным бухгалтерской отчетности
1.1 Анализ дебиторской задолженности
1.2 Анализ кредиторской задолженности
Глава 2. Оценка соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
Глава 3. Факторный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Глава 4. Влияние инфляции на оценку реальной стоимости дебиторской и кредиторской задолженностей
Заключение
Список использованной литературы
Введение
Финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения представлены в балансе организации. Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются: во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов).
Главным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность организации, под которой подразумевают ее способность вовремя удовлетворить платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджеты и во внебюджетные фонды. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое положение определяется всей совокупностью хозяйственных факторов, является наиболее обобщающим показателем. Следовательно, отчет о прибылях и убытках также привлекается для анализа финансового состояния.
В результате хозяйственной деятельности предприятий между ними возникают взаимные обязательства, которые связаны с продажами продукции, товаров и услуг. Главное неизбежное следствие существующей системы расчетов между организациями - возникновение дебиторской и кредиторской задолженностей.
Это обусловлено, тем, что всегда непременно существует интервал времени между моментом оплаты товара и моментом перехода права собственности на этот товар покупателю.
Дебиторская задолженность - это имущественные требования организации к своим должникам, являющимися как юридическими, так и физическими лицами.
Дебиторской задолженностью может быть задолженность покупателей или заказчиков за проданные им товары или услуги, задолженность других предприятий за выданные им данной организацией займы, подотчетные суммы, образующие задолженность подотчетных лиц, и т.д. Учет дебиторской задолженности ведется на специальных счетах бухгалтерского баланса предприятия: «Расчеты с подотчетными лицами», «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», «Расчеты с покупателями и заказчиками» и др.
Задолженность данной организации своим подрядчикам и поставщикам за продукцию, материалы, услуги; задолженность своему персоналу по заработной плате, по налоговым платежам в бюджет и органы социального страхования, и т.д. будет являться кредиторской задолженностью. Таким образом, кредиторская задолженность - задолженность самой организации юридическим или физическим лицам, которые являются для данной организации кредиторами. Учет кредиторской задолженности ведется на специальных счетах баланса предприятия: «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», «Расчеты с персоналом по оплате труда», и др.
Глава 1. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности по данным бухгалтерской отчетности
1 Анализ дебиторской задолженности
Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.
Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся.
Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала.
Предприятия заинтересованы продавать продукцию покупателям и заказчикам, способным своевременно оплатить счета. Отпуск продукции и товаров без немедленной или предварительной оплаты менее надёжным покупателям и клиентам существенно увеличивает объём продаж и потенциальной прибыли, но усиливает риск неоплаты или несвоевременной оплаты счетов.
Все счета оплаты классифицируются по группам: срок оплаты не наступил, просрочка от 1 до 30 дней (до 1 месяца), от 31 до 90 дней, от 91 до 180 дней, от 181 до 360 дней и более одного года.
К оправданной задолженности относится задолженность, срок погашения которой не наступил либо составляет менее одного месяца.
К неоправданной задолженности относится просроченная задолженность покупателей и заказчиков. Чем больше срок просрочки, тем вероятнее неуплата по счёту. Отвлечение средств в эту задолженность создаёт реальную угрозу неплатёжеспособности самого предприятия-кредитора и ослабляет ликвидность его баланса.
Счета, которые покупатели не оплатили, называют сомнительными долгами (безнадёжными). Безнадёжные долги означают, что с каждого рубля, вложенного в дебиторскую задолженность, определённая часть не будет возвращена. Для выявления реальности взыскания долгов с покупателей и долгов, которые носят сомнительный характер, необходимо проверить, имеются ли акты сверки расчётов или письма, в которых дебиторы признают свою задолженность, не пропущены ли сроки исковой давности. По долгам, не реальным к взысканию, в установленном порядке формируется резерв по сомнительным долгам. При наличии оправдательных документов безнадёжные долги погашаются путём списания их на убытки предприятия как дебиторская задолженность, по которой истёк срок исковой давности.
Сомнительная дебиторская задолженность может иметь место и по другим статьям актива баланса. В частности, это относится к статьям: Товары отгруженные и Прочие оборотные активы.
Увеличение или уменьшение дебиторской задолженности оказывает большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия.
Резкое увеличение дебиторской задолженности и её доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объёма продаж, либо о неплатёжеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счёт сокращения периода её погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.
Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. По образному выражению Д. Стоуна и К. Хитчинга , это напоминает движение автомобиля. Нажмешь на акселератор и подача горючего увеличится, а значит, двигатель начнет быстрее работать. То же происходит с дебиторами. Чем сильнее на них "надавишь", тем быстрее поступят деньги в оборот предприятия. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т.д.
В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности (таблица 1). Если такие имеются, то необходимо срочно принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в судебные органы и др.). Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, используются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета.
Работник, занимающийся управлением дебиторской задолженности, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности.
Оценивая состояние текущих активов, важно изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является период оборачиваемости дебиторской задолженности (Пд.з), или период инкассации долгов.
Таблица 1 - Анализ состава и давности образования дебиторской задолженности
Вид дебиторской задолженностиСумма, млн. рубВ том числена начало годана конец годадо 1 месяцаОт 1 до 3 месяцевОт 3 до 6 месяцевОт 6 до 12 месяцевСвыше 1 годаЗа товары и услуги5000890064501520570210150В том числе задолженность клиентов: А600780620160______В435653150320183____С и т.д.320170______170__С бюджетом______________Прочие дебиторы И т.д.161517501320280903030Итого66151065077701800660240180В % к итогу__1007316,96,22,21,7В том числе обеспеченная векселями15002200__1500500200__
Он равен времени между отгрузкой товаров и получением за них наличных денег от клиентов:
где - средние остатки задолженности по счетам дебиторов,
Д- дни периода,
Сумма кредитового оборота по счетам дебиторов.
Чтобы показать эффективность управления дебиторской задолженностью, период ее инкассации можно рассчитать за каждый месяц (рис. 1).
Для характеристики качества дебиторской задолженности определяется и такой показатель, как доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности. Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества последней.
Эти показатели сравнивают в динамике, со среднеотраслевыми данными, нормативами и изучают причины увеличения продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности (неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота и т.д.).
Рис.1- Оборачиваемость дебиторской задолженности по месяцам
На анализируемом предприятии за отчетный год период инкассации дебиторской задолженности увеличился от 36 до 40 дней, а доля резерва по сомнительным долгам - от 3 до 5 %,что свидетельствует о снижении ее качества.
Качество дебиторской задолженности оценивается также удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель выступает высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения. Вексельное обязательство имеет значительно большую силу, чем обычная дебиторская задолженность. Увеличение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о повышении ее надежности и ликвидности. На данном предприятии (табл. 1) доля дебиторской задолженности, обеспеченная векселями, на начало года составляла 22,6 % (1500/6615 х 100), а на конец - 20,6 % (2200/10 650 х 100), что также свидетельствует о снижении ее качества.
При проведении анализа состояния дебиторской задолженности пользуются данными бухгалтерского баланса предприятия разделом II (Оборотные активы).
1.2 Анализ кредиторской задолженности
Кредиторская задолженность возникает, как правило, вследствие существующей системы расчётов между предприятиями, когда долг одного предприятия другому погашается по истечении определённого периода. Например, расчётные документы за отпущенные покупателю товарно-материальные ценности или оказанные услуги оплачиваются после получения ценностей или оказания услуг.
Кредиторская задолженность возникает так же в тех случаях, когда предприятие сначала отражает у себя в учёте возникновение задолженности (перед работниками по оплате труда, перед бюджетом по разного рода платежам и т.п.), а по истечении определённого времени погашает эту задолженность (выплачивает заработную плату, перечисляет в бюджет деньги с расчётного счёта и т.п.). Кроме того, кредиторская задолженность является следствием несвоевременного выполнения предприятием своих платёжных обязательств.
Кредиторская задолженность - это суммы краткосрочных обязательств предприятия перед поставщиками, работниками по оплате труда, бюджетом и другим финансовых обязательств. Её объём, качественный состав и движение характеризуют состояние платёжной дисциплины, которая в свою очередь, свидетельствует о степени стабильности (устойчивости) финансового состояния предприятия.
Так же как и в случае с дебиторской задолженностью, следует различать нормальную и неоправданную кредиторскую задолженность.
Нормальной считается кредиторская задолженность, которая возникла в соответствии с установленной системой расчётов, срок погашения которой не наступил.
К неоправданной кредиторской задолженности относится просроченная задолженность, и задолженность по неотфактурованным поставкам, когда грузы поступают на предприятия без расчётных документов.
Кредиторская задолженность делится на краткосрочную или долгосрочную кредиторскую задолженность (долгосрочные и краткосрочные пассивы).
К долгосрочным пассивам относятся:
) долгосрочные кредиты банка, которые используются для капитальных вложений на длительный срок: на приобретение дорогостоящего оборудования, строительство зданий, модернизацию производства;
) долгосрочные займы, которые отражают долгосрочные кредиты (кроме банковских) и другие привлечённые средства на срок более одного года, в том числе по выпущенным предприятием долгосрочным облигациям и выданным долгосрочным векселям.
К краткосрочным пассивам относятся:
) обязательства, которые покрываются оборотными средствами или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств. Эти обязательства погашаются в течение короткого периода времени (обычно в течение года). Краткосрочные обязательства приводятся в балансе либо по их текущей цене, отражающей будущие затраты на личных средств для погашения этих обязательств, либо по цене на дату погашения долга.
) в краткосрочные обязательства включаются такие статьи, как счета и векселя к оплате, возникающие в результате предоставления предприятию кредита, долговые свидетельства о получении компанией краткосрочного займа; задолженность по налогам, являющаяся по существу формой кредита, предоставляемого государством данной компании; задолженность по заработной плате; часть долгосрочных обязательств, подлежащая погашению в текущем периоде.
Кредиторская задолженность относится к краткосрочным обязательствам, а её остатки по группам кредиторов характеризуют их преимущественное право на имущество организации. Это означает, что в любое время кредиторы могут потребовать погашение долгов. При неудовлетворительной структуре актива баланса, проявляющейся в увеличении доли сомнительной дебиторской задолженности, возможна ситуация, когда организация будет неспособна отвечать по своим обязательствам, что может привести к банкротству.
С другой стороны, кредиторскую задолженность можно оценивать как источник краткосрочного привлечения денежных средств. Стратегия организации в этом случае должна предусматривать возможность их скорейшего вовлечения в оборот с целью рационального вложения в наиболее ликвидные виды активов, приносящие наибольший доход.
Глава 2. Оценка соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
Выручка от продаж является единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности. Поступление денежных средств от продаж определяет возможности предприятия по погашению долгов кредиторам. Как правило, большая часть дебиторской задолженности формируется как долги покупателей. Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам- главная задача управления движением дебиторской задолженности.
Управление движением кредиторской задолженности - это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.
Ивашкевич В.П. в своей статье определяет дебиторскую и кредиторскую задолженность, как неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с момента перехода собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и времени их фактической оплаты.
Следовательно, практически речь идет об одновременном управлении движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности. Практическое осуществление такого управления предполагает наличие информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости. Речь идет об оценке движения дебиторской и кредиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому периоду. Иными словами, из балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности надо исключать долгосрочную и просроченную, т. е. те элементы долгов, превращение которых в денежные средства относятся к другим временным периодам. Оставшаяся после этого часть дебиторской и кредиторской задолженности есть основа для оценки периодичности поступления долгов покупателей, достаточного погашения кредиторской задолженности, а также балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода при условии их оборачиваемости в соответствии с договорными условиями или установленным порядком расчетов.
По мнению Крейнина М.Н., дебиторская задолженность - это, по существу, отвлечение средств предприятия из хозяйственного оборота. Кредиторская задолженность - привлечение средств других предприятий, организаций, учреждений и лиц для нужд хозяйственной деятельности данного предприятия. Автор считает, что наличие значительных сумм дебиторской задолженности снижает эффективность использования оборотных средств. Большие суммы кредиторской задолженности свидетельствуют о привлечении средств других предприятий, организаций и лиц в хозяйственный оборот данного предприятия. Чаще всего такое положение бывает обусловлено финансовыми затруднениями или недостаточным контролем и запущенностью в учете.
Соотношение собственных и заемных ресурсов характеризует степень финансовой устойчивости предприятия, его платежеспособность. Платежеспособность предприятия, т.е. его возможность своевременно и полностью выполнять обязательства, определяется с помощью специальных коэффициентов, учитывающих реальные и потенциальные финансовые ресурсы предприятия, соотношения между его обязательствами и денежными поступлениями, а также другими активами как в краткосрочные, так и в долгосрочные периоды времени.
Платежеспособность предприятия выражает его ликвидность- способность в любой момент совершить необходимые расходы. Ликвидность зависит от величины задолженности и от объема ликвидных средств, к которым обычно относятся денежные средства в кассе и на счетах, ценные бумаги (прежде всего государственные) и легко реализуемые элементы оборотных средств.
Показатель текущей ликвидности или платежеспособности определяется отношением суммы оборотных средств предприятия к сумме его краткосрочной задолженности (до 1 года). Для оценки платежеспособности предприятий Министерство финансов Российской Федерации установило этот показатель на уровне 2-х, т.е. величина оборотных средств должна превышать краткосрочную задолженности в 2 раза. Коэффициент платежеспособности рассчитывается по формуле:
где Ос- все оборотные средства предприятия, т.е. краткосрочные финансовые вложения плюс денежные средства плюс краткосрочная дебиторская задолженность плюс запасы с учетом НДС;
Ко- краткосрочные обязательства.
Нормальные ограничения показателя: .
Проведем анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Цель анализа - определить размеры дебиторской и кредиторской задолженности, их состав, структуру и динамику и выявить влияние изменений в расчетных операциях на финансовое состояние предприятия.
Для сопоставления дебиторской и кредиторской задолженности использованы показатели баланса промышленного предприятия. В таблице 2, составленной по форме приложения к бухгалтерскому балансу (форма по ОКУД 0710005), приведены общие размеры дебиторской и кредиторской задолженности, их динамика за отчетный период и структура.
Анализ краткосрочной дебиторской задолженности показал, что несмотря на уменьшение остатка просроченной задолженности с 600 тыс.руб. до 300 тыс.руб. в конце периода за счет погашения обязательств дебиторов, общий остаток дебиторской задолженности за анализируемый период увеличился на 50 тыс.руб. Величина долгосрочной дебиторской задолженности также возросла в конце периода на 40 тыс.руб. по сравнению с остатком на начало года. Увеличение задолженности произошло за счет просроченных платежей, длительностью свыше 3-х месяцев на 40 тыс.руб.
Дебиторская задолженность была покрыта за счет привлечения кредиторской задолженности разных видов.
Таблица 2- Дебиторская и кредиторская задолженность предприятия за год, тыс. руб.
ПоказателиКод строкиОстаток на начало годаВозникло обязательствПогашено обязательствОстаток на конец годаДебиторская задолженность краткосрочная210790960910840В том числе просроченная2116007201020300из нее длительностью больше 3 мес.212 9010050140Дебиторская задолженность долгосрочная22060180140100В том числе просроченная2216010060100из нее длительностью больше 3 мес.222608040100Кредиторская задолженность краткосрочная2301160200011901970В том числе просроченная2316009001000500из нее длительностью больше 3 мес.232310450500260Кредиторская задолженность долгосрочная240260510120650В том числе просроченная241200380300280Из нее длительностью больше 3 мес.24216012080200
Кредиторская задолженность за этот же период намного превысила величину остатков на начало периода по всем показателям отчетности. Краткосрочная кредиторская задолженность увеличилась на 810 тыс. руб., а долгосрочная возросла в 2,5 раза и составила 650 тыс. руб. против остатка на начало периода- 260 тыс. руб.
Проведенный анализ показал, что для улучшения финансовой устойчивости, предприятию необходимо пополнение собственных средств за счет распределения чистой прибыли, снижения дебиторской задолженности, сокращения запасов материальных ценностей. Эти мероприятия позволят сократить просроченную кредиторскую задолженность.
Таким образом, оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.
Одним из способов определения оптимального соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей является расчет коэффициента, который позволяет определить, сколько приходится дебиторской задолженности на один рубль кредиторской, причём оптимальное значение данного коэффициента варьируется от 0,9 до 1,0, т.е. кредиторская задолженность должна не более чем на десять процентов превышать дебиторскую задолженность.
Расчет коэффициента ведется по следующей формуле:
где КСДК - коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, %;
Дз - дебиторская задолженность;
Кз - кредиторская задолженность.
Рассмотрим соотношение дебиторской и кредиторской задолженности на примере
Из данных таблицы 3 видно, что в 2012 году по сравнению с 2010 годом соотношение дебиторской задолженности с кредиторской снизилось и составило 16,2%.
Таблица 3 - Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
Показатели2010г.2011г.2012г.млн. руб%млн. руб%млн. руб%Общая сумма дебиторской задолженности269015,8362311,5599713,9Общая сумма кредиторской задолженности1438084,22779088,53700086,1Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, %18,713,016,2
Соотношение является нерациональным, так как кредиторская задолженность должна не более чем на 10% превышать дебиторскую. Поэтому необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности и прилагать все усилия для снижения последней.
Значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования, а превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия.
инфляция дебиторский кредиторский задолженность
Глава 3. Факторный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Факторный анализ дебиторско-кредиторской задолженности начинают с рассмотрения абсолютных сумм на начало и конец периода, а также находят удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных средств и кредиторской задолженности в составе обязательств. Следующим этапом анализа является классификация дебиторской и кредиторской задолженности по срокам образования (от 1 месяца до 6 месяцев, до одного года и более), а также в разрезе по каждому поставщику, покупателю.
Для факторного анализа можно проводить выборку долгов и обязательств, сроки, погашения которых наступают в отчетном периоде, а так же отсроченных и просроченных обязательств, долгов.
Динамика дебиторской задолженности, интенсивность её увеличения или уменьшения оказывают большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, на финансовое состояние предприятия.
Динамика кредиторской задолженности позволит проанализировать состояние платёжной системы предприятия.
Для того чтобы проанализировать, за счет каких именно факторов произошло изменение (увеличение или уменьшение) задолженности, проведём факторный анализ состава дебиторской и кредиторской задолженности по следующим моделям с использованием метода цепных подстановок.
Факторный анализ состава дебиторской задолженности:
ДЗ= ДЗпокуп-ли + ДЗ прочая; (4)
ДЗбаз = ДЗпокуп-ли баз + ДЗ прочая баз;
ДЗусл = ДЗпокуп-ли факт + ДЗпрочая баз;
ДЗфакт = ДЗпокуп-ли факт + ДЗпрочая факт;
Влияние факторов:
а) За счет изменения дебиторской задолженности покупателей и заказчиков:
ДЗпокуп-ли = ДЗусл - ДЗбаз;
б)За счет изменения прочих дебиторских задолженностей:
ДЗпрочая = ДЗфакт - ДЗусл;
ДЗобщ = ДЗфакт - ДЗбаз;
ДЗобщ = ? ДЗпокуп-ли +? ДЗпрочая ,
где ДЗпокуп-ли - дебиторская задолженность покупателей и заказчиков;
ДЗпрочая - прочая дебиторская задолженность.
Факторный анализ состава краткосрочной кредиторской задолженности:
КЗК= КЗКпоставщ. + КЗКналоги + КЗКкредиты + КЗКпрочая ; (5)
КЗКбаз = КЗКпоставщ.баз + КЗКналоги баз + КЗКкредиты. баз + КЗКпрочая баз;
КЗКусл1 = КЗКпоставщ. факт. + КЗКналоги баз + КЗКкредиты. баз + КЗКпрочая баз;
КЗКусл2 = КЗКпоставщ.факт + КЗКналоги факт+ КЗКкредиты.баз + КЗКпрочая баз;
КЗКусл3 = КЗКпоставщ. факт + КЗКналоги факт+ КЗКкредиты. факт+ КЗКпрочая баз;
КЗКфакт= КЗКпоставщ.факт +КЗКналоги факт +КЗКвкредиты. факт+КЗКпрочая факт;
Влияние факторов:
а) За счет изменения краткосрочной кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам:
КЗКпоставщ. = КЗКусл1 - КЗКбаз;
б)За счет изменения краткосрочной кредиторской задолженности по налогам и сборам перед бюджетом:
КЗКналоги = КЗКусл2 - КЗКусл1;
в)За счет изменения краткосрочной кредиторской задолженности по кредитам:
КЗКкредиты = КЗКусл3 - КЗКусл2;
г)За счет изменения прочих краткосрочных кредиторских задолженностей:
КЗКпрочая = КЗКфакт - КЗКусл3;
КЗКобщ = КЗКфакт - КЗКбаз;
КЗКобщ = ? КЗКпоставщ. +? КЗКналоги +? КЗКкредиты +? КЗКпрочая ;
где КЗКпоставщ. - краткосрочная кредиторская задолженность поставщикам и под рядчикам;
КЗКналоги - краткосрочная кредиторская задолженность по налогам и сборам перед бюджетом;
КЗКкредиты - краткосрочная кредиторская задолженность по кредитам;
КЗКпрочая - прочая краткосрочная кредиторская задолженность.
Основными показателями оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности являются:
1)Показатель доли дебиторской задолженности в общем объеме мобильных активов = (6)
Данный показатель характеризует удельный вес дебиторской задолженности в стоимости оборотных активов предприятия. Увеличение данного показателя свидетельствует об усилении отвлечения денежных средств предприятия из оборота и должно оцениваться негативно.
) Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности (Кдз)
Данный коэффициент характеризует число оборотов, которые совершила дебиторская задолженность за год. Погашение этой задолженности в течение года свидетельствует об эффективности расчётной дисциплины в организации.
) Коэффициент оборачиваемости в днях краткосрочной дебиторской задолженности (Одз)
Указывает продолжительность в днях одного оборота средств, вложенных в дебиторскую задолженность. Уменьшение дневной продолжительности оборота краткосрочной дебиторской задолженности свидетельствует о быстром высвобождении денежных ресурсов из процесса оборота и их использовании для приобретения дополнительного имущества.
) Коэффициент оборачиваемости краткосрочной кредиторской задолженности (ККЗК)
Характеризует число оборотов краткосрочной кредиторской задолженности за год. Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств организации перед кредиторами.
) Коэффициент оборачиваемости в днях краткосрочной кредиторской задолженности (ОКЗК)
Характеризует однодневную скорость погашения текущей кредиторской задолженности.
) Коэффициент оборачиваемости долгосрочной кредиторской задолженности (ККЗД)
Характеризует число оборотов долгосрочной дебиторской задолженности за год. Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об ускорении погашения долгосрочных обязательств организации перед кредиторами.
) Коэффициент оборачиваемости в днях долгосрочной кредиторской задолженности (ОКЗК)
Увеличение данного показателя является положительной тенденцией, т.к. возникает возможность более быстрого погашения обязательств.
Глава 4. Влияние инфляции на оценку реальной стоимости дебиторской и кредиторской задолженностей
При рассмотрении этого целесообразно подчеркнуть, что в условиях рыночной экономики объективно создаются условия для появления инфляции.
Инфляция - это процесс обесценивания денег в результате несоответствия объемов денежной и товарной масс. При этом инфляция может наблюдаться как при росте цен, так и при их искусственной стабилизации. Поэтому особую актуальность проблема неплатежей приобретает в условиях инфляции, когда происходит обесценивание денег.
В условиях инфляции показатели бухгалтерской (финансовой) отчетности недостоверно и необъективно отражают информацию. Так, величина дебиторской задолженности теряет свою стоимость, что негативно сказывается на результатах деятельности организации, поскольку это ведет к снижению величины покупательной стоимости долга. И, наоборот, организации, увеличивающие величину кредиторской задолженности, извлекают в период инфляции выгоду, так как могут расплатиться по своим обязательствам деньгами со сниженной покупательной стоимостью. Инфляция приводит не только к неверному исчислению величин дебиторской и кредиторской задолженности, но и на другие показатели.
В последнее время дебиторская задолженность предприятий стран СНГ достигла астрономической суммы, значительная часть которой в ходе инфляции теряется. При инфляции, например, 30% в год в конце года можно приобрести всего 70% того, что можно было купить в начале. Поэтому невыгодно держать деньги в наличности, невыгодно и продавать товар в долг. Однако выгодно иметь кредитные обязательства к оплате в денежной форме, так как выплаты по различным видам кредиторской задолженности производятся деньгами, покупательская способность которых к моменту платежа уменьшается.
Чтобы подсчитать убытки предприятия от несвоевременной оплаты счетов дебиторами, необходимо от просроченной дебиторской задолженности вычесть ее сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок (минус полученную пеню), или сумму просроченной дебиторской задолженности умножить на ставку банковского процента рефинансирования за этот период и из полученного результата вычесть сумму полученной пени.
Например, клиент С не возвращает долг в сумме 170 млн. руб. уже на протяжении 270 дней. Среднегодовой темп инфляции составляет 73 %. Отсюда среднедневной индекс цен, рассчитанный по средней геометрической, будет равен 1,001502831 () или 0,15 %. Рассчитаем индекс роста цен за 270 дней по формуле сложных процентов:
р = (1 + 0,0001502831)270 =1,5.
Следовательно, долг обесценился в 1,5 раза и предприятие потеряло от этого 85 млн. руб.(170 - 170 × 1,5). Учитывая начисленную пеню согласно договору за просрочку платежа в сумме 52,6 млн. руб., реальные потери предприятия составляют на данную дату 32,4 млн. руб. (85 - 52,6). А если учесть альтернативные варианты использования данной суммы, например, при вложении ее в ценные бумаги, то потери будут значительно большими.
Заключение
Дебиторская и кредиторская задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с момента перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов, а также оценка соответствия правил ведения учёта и порядка отражения информации в бухгалтерской отчётности, требованиям законодательства и действующих нормативных документов.
Существенное влияние на финансовое состояние предприятия оказывает размер, качество, состояние дебиторской и кредиторской задолженности.
Чтобы улучшить финансовое состояние организация должна:
.отслеживать отношения дебиторской и кредиторской задолженности: если дебиторская задолженность существенно превышает кредиторскую, то это создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и становится необходимо привлечение дополнительных источников финансирования;
.контролировать состояние расчетов по распространенным задолженностям;
.по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком.
Совершенствование системы расчётов рациональнее всего реализовывать через функции планирования. Цели планирования могут быть различны на разных предприятиях. Функциям планирования может придаваться разное значение в зависимости от вида и величины предприятия. Руководство любого предприятия независимо от его вида и величины обязано знать, какие задания в области экономической деятельности оно может запланировать на следующий период.
Список использованной литературы
1.Бланк И.А. Основы финансового менеджмента / И.А. Бланк. - Киев.: Ника-Центр, 2009. - 720 с.
2.Бланк И.А. Управление активами и капиталом предприятия / И.А. Бланк. - Киев: Эльга: Ника-Центр, 2009. - 448 с. - (Энциклопедия финансового менеджера; Вып.2)
Гиляровская Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческой организации / СПб.: Питер, 2009. - 256 с.
Григорьева Е.М. Финансы корпораций: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальности Финансы и кредит, Бухгалтерский учет, анализ и аудит / Е.М. Григорьева, Е.Г. Перепечкина. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 285 с.
Ивашкевич В.П. Бухгалтерский и управленческий учет/ Москва, МАГИСТР, 2008.
Карасева И.М. Финансовый менеджмент: учеб. пособие/ ОМЕГА-Л, 2010.
7.Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика / Изд-во Проспект, 2010.
Крейнина М.Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия / Финансовый менеджмент, 2010.
Кудина, М.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие для студентов / ИНФРА-М, 2009. - 255 с.
11.Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ (в ред. Приказа Минфина РФ от 24.12.10 №186н)
12.Протасов В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы)/ Москва Финансы и статистика, 2011г- 536с.
13.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия/4-е изд., перераб. и доп.- Минск: ООО Новое знание, 1999-688с.
Стоун Д., Хитчинг К. Бухгалтерский учет и финансовый анализ/ Пер. с англ. Санкт-Петербург: АОЗТ Литера плюс, 1994.
Шеремет А., Сайфулин Р. Методика финансового анализа М., 2009
Шеремет А.Д. Теория экономического анализа/ ИНФРА-М, 2002-333с.
В последние годы неоднократно появлялась информация о разработке законопроектов, авторы которых хотели заставить работодателей платить НДФЛ с доходов своих работников не по месту постановки на учет работодателя-налогового агента, а по месту жительства каждого сотрудника. Недавно ФНС высказалась резко против подобных идей.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
В ходе управления предприятием необходимо поддерживать баланс между размерами различных видов задолженности, так как несоблюдение оптимальных размеров соотношения может свидетельствовать о неэффективном использовании имеющихся средств предприятия. И поэтому так важно контролировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.
Как рассчитать соотношение
В процессе ведения бизнеса у предприятия возникают различные виды задолженности, когда предприятие оказывается должно поставщикам, персоналу и прочим кредиторам, но и различные контрагенты имеют задолженность перед предприятием (подотчетные лица, покупатели).
Коэффициент, показывающий, каково соотношение между суммами задолженности дебиторов и обязательств перед кредиторами рассчитывается как частное от деления, где в числителе отражается сумма всей имеющейся у данного хозяйствующего субъекта дебиторской задолженности, а в знаменателе - сумма всех имеющихся обязательств перед кредиторами. Формулу для расчета коэффициента, по которому производится расчет соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, можно представить в виде формулы 1.
К = сумма дебиторской задолженности / сумма кредиторской задолженности (1)
Что показывает и каков оптимальный показатель соотношения
Показатель, рассчитанный на основании формулы 1, показывает, какая сумма дебиторской задолженности приходится на один рубль обязательств перед кредиторами.
Оптимальным считается показатель, равный единице, что означает равенство между задолженностью дебиторов хозяйствующему субъекту и обязательствами перед кредиторами.
В качестве оптимального допускается значение показателя равным 0,9, что означает, что обязательства перед кредиторами могут быть не более 10% дебиторской задолженности.
Если соотношение отклоняется от оптимального. Что это значит?
Получение коэффициента менее единицы означает превышение кредиторской задолженности над дебиторской. Если коэффициент, учитывающий соотношение данных видов задолженности, получается более единицы, то это свидетельствует о превышении дебиторской задолженности над обязательствами перед кредиторами.
Отклонения в ту или иную сторону от оптимального показателя соотношения могут создавать угрозу для финансового положения предприятия:
- в случае получения коэффициента более единицы, свидетельствующего о том, что на предприятии на конкретную дату сумма дебиторской задолженности больше, чем сумма кредиторской задолженности, означает то, что происходит отвлечение денежных средств из оборота предприятия. Это влечет за собой риск необходимости привлечения кредитов и займов при нехватке средств для обеспечения деятельности хозяйствующего субъекта. Кредиты банков или займы могут быть дорогостоящими, что отрицательно может повлиять на финансовое состояние предприятия;
- в случае получения коэффициента менее единицы, свидетельствующего о том, что на предприятии на конкретную дату сумма кредиторской задолженности больше, чем сумма дебиторской задолженности, создает угрозу финансовому положению предприятия за счет вероятности невозможности погашения своих обязательств ввиду отсутствия средств.
Пример расчета соотношения
Приведем пример расчета соотношения между различными видами задолженности на основе ООО «Микрон» за 2014 - 2016 гг.
Данные для расчета представлены в таблице 1.
Таблица 1. Расчет соотношения различных видов задолженности ООО «Микрон» за 2014 - 2016 гг.
Как видно из представленных данных в таблице 1, задолженность дебиторов в ООО «Микрон» в 2014 году составляла 17890 тыс. р., а обязательства перед кредиторами - 19567 тыс. р. Коэффициент, отражающий соотношение между этими видами задолженности в 2013 году, составляет: 17890 / 19567 = 0,91. Полученный результат означает, что на 1 рубль задолженности кредиторов приходится 0,91 рубля дебиторской задолженности и данный показатель находится в рамках оптимального соотношения.
В 2015 году задолженность дебиторов составляет 20167 тыс. р., обязательства перед кредиторами - 18348 тыс. р., соотношение между ними составляет: 20167 / 18348 = 1,09. Полученный результат свидетельствует о том, что в 2015 году задолженность дебиторов превышает обязательства перед кредиторами и на один рубль кредиторской задолженности приходится 1,09 рубля дебиторской.
В следующем, 2016 году соотношение между задолженностью дебиторов и обязательствами перед кредиторами составляет 16432 / 37564 = 0,43, что намного ниже приемлемого значения, которое находится в диапазоне от 0,9 до 1. В 2016 году на один рубль обязательств перед кредиторами приходится всего 0,43 р. дебиторской задолженности, что создает угрозу финансовому положению предприятия за счет вероятности невозможности погашения своих обязательств ввиду отсутствия средств.
Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать следующий вывод: на предприятии преобладает сумма кредиторской задолженности. В результате этого более низкая скорость ее обращения по сравнению с дебиторской. А так как дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской, у предприятия появились свободные средства в обороте в размере, соответствующем разности числа дней оборота кредиторской и дебиторской задолженности.
Так, в 2000 г. предприятие рассчитывалось со своими кредиторами всреднем через 69,9 дня. Таким образом, в течении 158,1 предприятие бесплатно использовало в своем обороте дополнительные средства, что свидетельствует о финансовых затруднениях предприятия, так как, если бы кредиторы не предоставляли ему эти средства, то предприятие вынуждено было бы или привлекать платные кредиты банка, или сокращать масштабы своей деятельности.
Еще одним из способов определения оптимального соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей является расчет коэффициента, который позволяет определить сколько приходится дебиторской задолженности на 1 рубль кредиторской, причем оптимальное значение данного коэффициента варьируется от 0,9 до 1,0, т. е. кредиторская задолженность должна не более чем на 10 % превышать дебиторскую.
Расчет коэффициента ведется по следующей формуле:
К СДК =
где
К СДК – коэффициент соотношения
дебиторской и кредиторской задолженности;
R а – дебиторская задолженность;
R Р
– кредиторская задолженность.
Таблца 4.9.
Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности ОАО ПКСП "Кировстрой"
На основании данных, приведенных в таблице 4.9., имеем: в 2000 году коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности составил 0,036, т.е. на 999,96% кредиторская задолженность превышает дебиторскую, а в 1998 году данный коэффициент составил 0,005, т.е. на 99,99% кредиторская задолженность превышает дебиторскую. Это неправильно, такое соотношение является нерациональным, так как кредиторская задолженность должная не более, чем на 10% превышать дебиторскую. Поэтому необходимо ежеквартально следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности и прилагать все усилия для снижения последней.
4.5. Пути улучшения состояния расчетов.
Для улучшения состояния расчетов:
Необходимо следить за соотношениями дебиторской и кредиторской задолженности: значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) средств; превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия;
Контролировать политику диверсификации в отношении дебиторов, т.е. ориентироваться на увеличение их количества для уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
Постоянно контролировать состояние расчетов по просроченной задолженности;
Производить классификацию покупателей в зависимости от вида продукции, объема закупок, платежеспособности, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты;
Имея оперативные данные по просроченной задолженности, необходимо начинать претензионную работу, т.е. высылать уведомления – претензии со всеми расчетами пени за просроченную задолженность;
Разрабатывать разнообразные модели договоров с гибкими условиями оплаты, в частности предоставления покупателями скидок при досрочной оплате, так как снижение цены приводит к расширению продаж и интенсифицирует приток денежных средств.
Заключение.
Открытое акционерное общество производственно-коммерческое строительное предприятие "Кирострой" является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, отражаемое на его самостоятельном балансе.
Предприятие имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральным законом.
Основным видом деятельности является производственная.
В развитии хозяйственной деятельности предприятия и повышении эффективности использования его ресурсов ведущая роль принадлежит трудовым ресурсам – темпы роста производительности труда одного работника опережают темпы роста его фондовооруженности.
Однако, из анализа финансовой устойчивости и платежеспособности следует, что предприятие на протяжении анализируемого периода находится в кризисном финансовом состоянии, собственные оборотные средства у предприятия отсутствуют, а так как предприятие не привлекает для свой деятельности долгосрочный заемный капитал – отсутствуют и чистые мобильные активы. ОАО ПКСП "Кировстрой" имеет высокую степень финансовой зависимости от заемных источников, все это говорит о неудовлетворенной структуре баланса и об увеличении риска финансовых затруднений в будущем.
В настоящее время ОАО ПКСП "Кировстрой" решает вопрос о нехватке собственных оборотных средств. Планируется капитальный ремонт зданий и сооружения, ликвидация аварийности оборудования, реализация неиспользуемого.
Ведение бухгалтерского учета на предприятии осуществляется в соответствии с нормативными документами, имеющими разный статус. Одни из них обязательны к применению (Закон "О бухгалтерском учете", положения по бухгалтерскому учету), другие носят рекомендательный характер (план счетов, методические указания, комментарии).
ОАО ПКСП "Кировстрой" применяет автоматизированную форму учета, созданную на базе использования ЭВМ.
В ходе написания выпускной квалификационной работы выявились следующие отличительные черты в организации расчетов и их учете.
В бухгалтерском учете ОАО ПКСП "Кировстрой" аванс (предварительная оплата) поставщику отражается на счете 60/00 "Расчеты с поставщиками", без применения счета 61 "Расчеты по авансам выданным". Определения выручки от реализации продукции осуществляется по мере отгрузки продукции покупателям, а в целях налогообложения - по мере оплаты покупателями за поставленную продукцию.
При вексельной оплате продаваемой продукции ОАО ПКСП "Кировстрой" использует только простые векселя Сбербанка, по которым расчет производится по номинальной стоимости векселя без дисконтной ставки.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности показал, что за анализируемый период произошло вовлечение средств предприятия в расчеты из-за значительного увеличения общей суммы дебиторской задолженности. Наибольший удельный вес в структуре дебиторской задолженности составляет задолженность покупателей и заказчиков за товары, работы, услуги, а на увеличение этой задолженности оказало влияние повышение неплатежеспособности покупателей. В то же время произошло увеличение бесплатных или более дешевых заемных источников покрытие потребности предприятия в оборотных средствах за счет увеличения общей суммы кредиторской задолженности за анализируемый период. Наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности занимает задолженность предприятия бюджету.
За анализируемый период произошло ускорение оборачиваемости кредиторской и увеличение дебиторской задолженностей ОАО ПКСП "Кировстрой", в связи с этим увеличился срок расчета покупателей с предприятием и сократился средний срок в течение которого предприятие рассчитывается со своими кредиторами.
Для улучшения организации расчетов с поставщиками и покупателями на ОАО ПКСП "Кировстрой", рекомендуются следующие мероприятия:
Создать комиссию по работе с дебиторской задолженностью, в обязанности которой входят систематическое наблюдение за состоянием расчетной дисциплины, проведение регулярных сверок расчетов с покупателями. Важной составной частью оперативной работы комиссии должно стать ведение картотеки напоминаний должникам, и своевременное предъявление претензий по оплате продукции;
Необходимо производить анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности по конкретным поставщикам и покупателям, а также по срокам образования задолженности или сроках их возможного погашения, что позволит своевременно выявлять просроченную задолженность и принимать меры к ее взысканию. Данные о сроках образования (погашения) задолженности должны быть регулярными и оперативными, их целесообразно аккумулировать в отдельном документе, например: реестр старения счетов дебиторов, кредиторов. Составлять такой реестр можно в виде матрицы, по строкам указываются субъекты задолженности, по столбцам указываются субъекты задолженности, по столбцам – сроки образования. Реестр может оперативно выявлять тех должников, успешная работа с которыми может принести наибольший результат для предприятия, а также тех с которыми должны устанавливаться особые отношения;
Постоянно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования, а превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия;
Контролировать оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, а также состояние расчетов по просроченной задолженности, так как в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости поставленной продукции, поэтому желательно расширить систему авансовых платежей;
В сложившейся ситуации можно посоветовать организовать на предприятии систему аналитического учета дебиторской задолженности не только по срокам, но и по размерам, местонахождению юридических лиц, физических лиц и предлагаемых условий оплаты;
На высоком уровне организовать работу с договорами, в карточке клиента отличать работает он под реализацию или по системе предоплаты.
Таким образом, вышеизложенные предложения будут способствовать совершенствованию организации расчетов и их учета, снижению дебиторской задолженности и укреплению финансового состояния Открытого акционерного общества Производственно-коммерческого строительного предприятия "Кировстрой".
Список используемой литературы.
Гражданский кодекс РФ. Часть 1 и 2, - М.: Проспект, 1998 – 480 с.
Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ. Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 29 июля 1998 г. №34н
План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и инструкция по его применению. Утвержден Приказом Минфина СССР от 1 ноября 1991 г. №56, в редакции Приказов Минфина РФ от 28.12.94. г. №173, от 28.07.95. №81, от 27.03.96. №31, от 17.02.97. №15.
Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли. Утверждено Постановлением Правительства РФ от 5 августа 1992 г. №552, с изменениями и дополнениями на 11 марта 1997 г.
Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99. Утверждено Приказом Министерства Финансов РФ от 6 мая 1999 г. №32н.
Положение по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99 Утверждено Приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. №33н.
Об улучшении расчетов в хозяйстве и повышении ответственности за их своевременное проведение Указ Президента РФ от 19 октября 1993 г. №1662.
Положение о претензионном порядке урегулирования споров. Утверждено Постановлением Верховного Совета РФ от 24 июня 1992 г. №3116-1.
О порядке ведения журналов учета счетов-фактур при расчетах НДС: Постановление Правительства РФ от 29 июля 1996 г. №914.
Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса. Утверждено распоряжением Федерального управления №31-р от 12 августа 1994 г.
О праве организаций-кредиторов, претензии которых не признаны должниками, на обращение с исками в арбитражный суд. Письмо Высшего арбитражного суда РФ от 27 декабря 1994. №С 1-7/ОП-867.
Об установлении предельного размера расчетов наличными деньгами в РФ м/у юридическими лицами. Указание ЦБ РФ от 7 октября 1998. №357-У.
Анализ бухгалтерского баланса предприятия: Методические рекомендации/ Сост. Л.А. Целоусова. – Киров, 1998 г. – 32с.
Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. Учебник/Под ред. В.И. Стражева – Мн: Высш. Шк, 1998 г. 1998 г. – 398 с.
Астахов В.П. Теория бухгалтерского учета. М.: экспертное бюро, 1997 г. – 351 с.
Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие – М.: Финансы и статистика, 1997 г. – 480 с.
Бухгалтерский учет: Учебник/под ред. П.С. Безруких – 3-е издание, перераб. и доп. – М.: Бухгалтерский учет, 1999 г. – 624 с.
Вещунова Н.Л., Фомина А.Ф. Бухгалтерский учет на предприятиях различных форм собственности. – СПБ: Издательский торговый дом "Герда", 2000 – 640 с.
Голомазова Л.А. Списание невостребованной дебиторской задолженности. / Бухгалтерский учет, 1998 г. - №6 – 24-26 с.
Донцова А.В. Бухгалтерская отчетность и ее анализ. – М.: "Интер-Тех", 1996 г. – 112 с.
Ефимова О.В. Финансовый анализ 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во "Бухгалтерский учет, 1999 – 352 с.
Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 1999 – 584 с.
Карпова Т.П. Основы управленческого учета: Учебное пособие – М.: ИНФРА-М, 1997 – 392 с.
Карзаева Н.Н. Счет фактура и расчеты с бюджетом по НДС. / Бухгалтерский учет – 1998, №12, 34 – 92 с.
Кричевский Н.А. Как улучшить финансовое состояние предприятия. / Бухгалтерский учет – 1996, №12, 34 с.
Ложников И.Н. О порядке отражения в бухгалтерском учете организаций операций с векселями. / Главбух. Практический журнал для бухгалтеров. – 1997 г. - №7, - 4-15 с.
Лубяная В.С. Дебиторская и кредиторская задолженность. Бухгалтерский учет. Налоговые аспекты. / Налоговый вестник – 1998, №10 – 99 с.
Методические указания по выполнению выпускных квалифицированных работ для студентов 5 курса всех специальностей. / Кировский филиал ВЗЭФИ – Киров, 1999 г.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд. перераб. и доп. – Минск: ООО "Новое здание", 1999 – 688 с.
ПаспортЗапоры при беременности - проблема не редкая. Возникают они как по физиологическим причинам (у будущих мам замедляется перистальтика кишечника), так и из-за образа жизни (малоподвижный, как правило, особенно в последнем триместре или при угрозе прерывания
Агрессивность, которая по сути есть не что иное, как сознательное стремление нанести вред ближнему, - это черта характера, которая, к сожалению, в той или иной степени присуща многим из нас, и мы проявляем ее в различных ситуациях. Агрессивность можно счи
Ребята, мы вкладываем душу в сайт. Cпасибо за то,что открываете эту красоту. Спасибо за вдохновение и мурашки.Присоединяйтесь к нам в Facebook и ВКонтакте В наше время невероятно популярны различные супергерои. Еще бы, каждый из нас тоже хотел бы обл
