Соотношение между оборачиваемостью дебиторской и кредиторской задолженности. Соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности. Пример расчета соотношения
Объяснение сущности показателя соотношения краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности
Этот показатель характеризирует качество политики коммерческого кредитования компании. Показатель учитывает влияние кредиторской и дебиторской задолженности на ликвидность и платежеспособность . Сбалансированность денежных потоков в процессе расчетов с поставщиками и покупателями положительно влияет на финансовое состояние компании.
Нормативное значение показателя соотношения краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности
Он также может быть рассчитан как. Пример из нашего Баланса и отчета о прибылях и убытках. Оборот инвентаря = 6 раз. Просмотрите отраслевые нормы и коэффициенты для этого коэффициента, чтобы сравнить их эффективность и посмотреть, находятся ли они выше, ниже или равны другим в той же отрасли.
Использовать наш онлайн-калькулятор соотношения оборотов инвентаря. Это соотношение дает вам представление о том, сколько денег у их поставщиков использует эта компания для финансирования продаж. Более высокий коэффициент означает, что компания использует своих поставщиков в качестве источника дешевого финансирования.
Нормативное значение показателя соотношения краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности:
Обычно оптимальным значением показателя является значение, которое приблизительно равно единице. В таком случае компания может кредитовать своих покупателей за счет поставщиков. Это значит, что собственный капитал не отвлекается на кредитование клиентов, и эти средства могут быть направлены на интенсификацию деятельности компании. Более высокий показатель говорит о том, что компания привлекает больше средств от кредиторов, чем отдает дебиторам. Это может быть признаком кризиса ликвидности. Невозможность погасить свои обязательства вовремя ведет к ухудшению отношений с поставщиками. В будущем последние будут учитывать риск несвоевременного получения средств в цене продукции, что приведет к повышению себестоимости.
Просмотрите отраслевые нормы и коэффициенты для этого коэффициента, чтобы сравнить и посмотреть, находятся ли они выше или равны другим в той же отрасли. Поскольку нет никаких процентных платежей, и это чисто торговый кредит, цель фирмы в идеале должна состоять в том, чтобы как можно скорее оплачивать свои счета. Делая это, они используют деньги поставщиков, чтобы временно финансировать собственный бизнес без каких-либо затрат. Однако следует проявлять должную осторожность в том, что поставщики не передают финансовые расходы в виде более высоких цен на приобретенную продукцию.
Значение ниже нормативного может быть признаком неэффективной политики коммерческого кредитования и, как результат, дебиторы задолжали компании больше средств, чем компания получила от поставщиков.
Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов
Если несвоевременный расчет с кредиторами происходит постоянно, то это свидетельствует о низком качестве финансового менеджмента. Для решения проблемы необходимо использовать бюджетирование, составлять платежный календарь, использовать прочие приемы, которые позволят контролировать движение входных и выходных денежных потоков.
В этом случае фирме может быть выгоднее использовать собственные деньги для покупки продуктов по более низкой цене от поставщиков, которые взимают более низкую цену. Эта формула, конвертированная в процент, показывает среднюю сумму кредиторской задолженности, которая является непогашенной. Следовательно, мы можем использовать тот же пример, чтобы понять также расчет этого отношения.
Количество дней без учета
Таким образом, расчет количества оставшихся дней составляет следующим образом. Ответ на вышеуказанный вопрос - 144 дня. Таким образом, фирма оплачивает свои счета каждые 144 дня в среднем. Это означает, что старые счета заменяются новым набором счетов каждые 144 дня. Поэтому в течение 360 дней дебиторская задолженность переводится в 5 раз.
Если значение показателя ниже единицы, то необходимо поработать над политикой товарного (коммерческого) кредитования клиентов. В процессе коммерческого (товарного) кредитования стоит учитывать историю сотрудничества с клиентом, его финансовое положения (в пределах доступных данных), рыночную ситуацию в его сегменте. Также необходимо составить шаблон договора коммерческого кредитования и оговорить в нем сроки погашения задолженности за поставленными товарами и услугами, штраф за нарушение сроков, порядок досудебного решения вопросов и т.д.
Список использованной литературы
В этом случае целью было получение платежей как можно скорее. Здесь цель заключается в том, чтобы как можно больше откладывать платежи и использовать этот свободный источник средств для финансирования собственного бизнеса фирмы в краткосрочной перспективе.
Наконец, третьим драйвером является кредиторская задолженность. Они могут быть найдены на балансе в балансовом отчете и должны быть указаны по их сумме погашения. Торговая кредиторская задолженность, как правило, должна на срок до одного года. Однако эту позицию также следует рассматривать критически: по крайней мере существует вероятность того, что кредитор может вернуть ее раньше запланированного. Хотя это не правило на практике, компания должна быть в состоянии удовлетворить такие требования в любое время.
Формула расчета показателя соотношения краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности:
Текущая кредиторская задолженность за товары и услуги / Текущая дебиторская задолженность за товары и услуги
Пример расчета показателя:
Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»
Единица измерения: тыс.руб.
| Баланс | На 31.12.2016 | На 31.12.2015 |
| Активы | ||
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||
| Производственные запасы | 105 | 77 |
| Дебиторская задолженность за товары и услуги | 15 | 74 |
| Денежные средства и денежные эквиваленты | 4 | 6 |
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II | 124 | 157 |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||
| Заемные средства | 100 | 100 |
| Кредиторская задолженность за товары и услуги | 111 | 95 |
| Прочие краткосрочные обязательства | 31 | 41 |
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V | 242 | 236 |
Соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности (2016 г.) = 111/ 15 = 7,4
В любом случае, с точки зрения обеспечения ликвидности, чем выше обязательства, тем выше резерв ликвидности, а также для того, чтобы не нарушать действующие правила финансирования. С другой стороны, становится все более рентабельным погасить долги как можно скорее. Для этих платежей также требуется ликвидность, Например, из сокращения дебиторской задолженности и улучшения запасов. Возможности сокращения обязательств.
Ключевыми вопросами в «Торговой кредиторской задолженности» являются следующие. Можно ли продолжать наращивать кредиторскую задолженность за счет долгосрочных платежей? Какие меры могут быть использованы для сокращения запасов и снижения издержек и рисков? Ниже приводятся некоторые важные способы улучшения портфеля торговой кредиторской задолженности.
Соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности (2015 г.) = 95/ 74 = 1,28
Полученные данные показывают, что в 2015 г. политика коммерческого кредитования была более-менее сбалансированной. Однако в 2016 г. ситуация ухудшилась и на каждый рубль дебиторской задолженности за полученные товары и услуги приходится 7,4 рубля кредиторской задолженности. С учетом низкого показателя текущей ликвидности такое значение соотношения краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности говорит кризисе ликвидности компании. Это может иметь длительные негативные последствия, поэтому необходимо решить проблему как можно быстрее. Причиной является слишком большой размер запасов и недостаточный размер денежных средств и их эквивалентов. Для решения проблемы необходимо проработать текущую политику формирования производственных запасов в компании.
Анализ текущих обязательств. Как и в предыдущих случаях, в случае торговой кредиторской задолженности также полезно провести анализ существующих обязательств и заемщиков. Также может оказаться полезным дальнейшее подразделение на родителей, случайных и новых поставщиков.
Объяснение сущности показателя соотношения краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности
В случае новых поставщиков или в случае кредиторов, которые доставляют с нерегулярными интервалами, часто бывает легче проводить неприятные меры, чем в случае с оригинальными поставщиками или стратегически важными деловыми партнерами. Последовательное использование дисконтных квот - это способ поддержания низкого уровня обязательств. Предоставление скидки на денежные средства представляет собой процентную скидку для досрочного платежа, а также включает премию за сокращение расходов и рисков, связанных с каждой целевой продажей.
Введение
Формирование рыночных отношений в Российской Федерации сопровождается для многих хозяйствующих субъектов попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска. Это требует объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров по бизнесу. Состояние дебиторской и кредиторской задолженностей, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние хозяйствующих субъектов.
Денежная скидка 3% соответствует годовой процентной ставке 54%, если условия оплаты «подлежат оплате в течение 10 дней с 3% скидкой или 30 дней в сети». Отчеты о доставке соответствуют скидкам на наличность и улучшают ликвидность. Таким образом, вытащить денежную скидку всегда предпочтительнее расширения платежных целей, даже если вам приходится брать кредит самостоятельно.
Пути улучшения состояния расчетов
Продление периодов платежей. Кроме того, следует рассмотреть вопрос о том, можно ли продлить или отложить периоды оплаты, и где это возможно. Он явно не должен превышать периоды оплаты, предоставленные без согласия договаривающейся стороны и подлежащие предупреждению. Эта мера особенно подходит для компаний с определенным рынком или для компаний с небольшим объемом закупок у поставщика, достичь таких целей, безусловно, сложно. Однако, если цели платежа продлены, часто бывает трудно достичь более выгодных цен.
Дебиторская задолженность - элемент оборотных средств, ее уменьшение снижает коэффициент покрытия. Поэтому финансовые менеджеры решают не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской. При анализе соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями необходим анализ условий коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.
В этом случае тогда необходимо рассмотреть в конкретном случае, какой вариант компания делает лучше. Стандартизация условий покупки. Во многих случаях принято обсуждать индивидуальные условия оплаты и покупки с каждым отдельным поставщиком. Хотя цель платежа часто доминирует на 30 дней в сети, часто существует ряд отклоняющихся соглашений. Поэтому следует рассмотреть вопрос о том, нельзя ли согласовать условия для всех поставщиков. Сокращение рабочей нагрузки и повышение прозрачности. Эти меры могут быть очень хорошо сочетаются с продлением периодов платежей.
В данной работе приведена методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия
Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Средства в дебиторской задолженности свидетельствуют о временном отвлечении средств из оборота фирмы, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может привести к напряженному финансовому состоянию. Дебиторская задолженность может быть допустимой, т.е. обусловленной действующей системой расчетов, и недопустимой, свидетельствующей о недостатках в финансово-хозяйственной деятельности. Существуют различные виды дебиторской задолженности: товары отгруженные, расчеты с дебиторами за товары, расчеты по полученным векселям, расчеты с дочерними предприятиями, с бюджетом, с персоналом по прочим операциям, авансы, выданные поставщиками подрядчикам, задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал, расчеты с прочими дебиторами.
Это тот же подход, что и для запасов и запасов. При рассмотрении срока погашения позиций активов проводится различие между долгосрочными активами и краткосрочными активами, посредством чего эти два блока подразделяются на сроки погашения. Из соотношения инвестиций и общих активов или от основных средств к текущим активам, Выводы о структуре затрат. Высокая инвестиционная способность подразумевает, а. к высокой амортизации и процентам. Некоторые из наиболее часто используемых показателей для структуры активов приведены на рис.
Особо следует упомянуть соотношение оборотных средств и оборотного капитала. Они представляют собой чистые текущие активы компании, представляя возможность покрытия краткосрочных обязательств через оборотные активы. Оборотный капитал указывает сумму излишней суммы, которая используется для поддержания оперативных задач, Закупки, производство, доступно. Тем не менее, оборотный капитал также является показателем капиталовложения и поэтому должен в абсолютном выражении не быть слишком высоким. Поскольку чрезмерно высокие запасы дебиторской задолженности или запасов приводят к тому, что капитал привязан и недоступен для инвестиций или разработки продукта.
Средства в товарах отгруженных составляют значительную долю всей дебиторской задолженности на оптовых предприятиях. Они неизбежны, так как продукция, находящаяся на складе, в установленные сроки отгружается потребителям. Однако в составе товаров отгруженных имеются неодинаковые по значению средства. Часть из них приходится на долю товаров отгруженных, сроки которых еще не наступили. Это положительное явление весьма быстротечно. По прошествии этих сроков и наличии по-прежнему неплатежей средства предприятия принимают форму товаров отгруженных, не оплаченных в срок покупателем, или товаров отгруженных на ответственном хранении у покупателя. Последние две группы свидетельствуют об отсутствии средств у покупателя или об отказе последнего от оплаты расчетных документов.
Как рассчитать соотношение
Коэффициент оборотного капитала пассивов = краткосрочные обязательства краткосрочных активов. Обязательства, которые компания имеет против других, называются обязательствами. Это могут быть платежные обязательства, например, от неоплаченных счетов-фактур от поставщиков, кредитов банков или обязательств по уплате налогов и взносов в фонд социального страхования. Однако есть также обязательства, если что-то еще не доставляется клиенту или услуге, для которой клиент уже заплатил депозит. Если, напротив, другой выступает против предприятия, что-то говорит о спросе.
К текущим обязательствам относится краткосрочная кредиторская задолженность, прежде всего банковские ссуды и неоплаченные счета других предприятий. В условиях рыночной экономики основным источником ссуд являются коммерческие банки. Как правило, банки требуют документального подтверждения обеспеченности запрашиваемых кредитов товарно-материальными ценностями заемщика. Альтернативный вариант заключается в продаже предприятием части своей дебиторской задолженности финансовому учреждению с предоставлением ему возможности получать деньги по долговому обязательству. Следовательно, одни предприятия могут решать свои проблемы краткосрочного финансирования путем залога имеющихся у них текущих активов, другие - за счет частичной их продажи.
Они могут по-прежнему являться невыполненными счетами, отправленными компанией клиенту, которые клиент еще не оплатил. Тем не менее, также можно включить обязательства по эффективности, в которых, например, компания уже сделала авансовый платеж, а другой компании все еще приходится доставлять товары или предоставлять услуги.
Вопрос о том, является ли дебиторская задолженность или дата, с которой формируется дебиторская задолженность или обязательство в балансовом отчете, является время доставки товара, услуги или первоначального взноса. Дебиторская задолженность и обязательства исчезают, если они выплачиваются или погашается задолженность. Разумеется, выплата долга также может быть осуществлена путем доставки товаров или услуги. Он также выставлен счет, он исчезнет, если платеж или услуга маловероятны, например, потому что клиент сломался и, вероятно, больше не будет платить счет.
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности их размеры и качество оказывают сильное влияние на фин. состояние предприятия для улучшения финансового положения необходимо:
1. Следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности. Предприятие будет финансово устойчиво, если задолженность покупателя будет приблизительно равна задолженности продавца.
В случае ответственности сумма суммы и даты зрелости известны, Частично, однако, можно видеть различие меньше и в течение более одного года. Если вы покупаете и продаете инвентарь заранее, вам нужно знать, сколько времени потребуется, чтобы конвертировать этот инвентарь в наличные.
Каков цикл конвертации наличных денег?
Это цикл конвертации наличных денег, и важно, чтобы вы оставались в курсе денежного потока вашей компании. Цикл конвертации наличных денег показывает, сколько дней требуется для вашей компании, чтобы превратить покупки вашего инвентаря в наличные. Вы приобретаете инвентарь у поставщика, храните этот инвентарь, продаете его клиенту заранее, платите своим поставщикам, оплачиваете и платите; затем получает платеж и возвращает наличные деньги компании.
2. Контролировать состояние расчетов по просроченной задолженности.
3. Ориентироваться на увеличение кол-ва заказчиков.
Задача анализа дебиторской и кредиторской задолженности состоит в том, чтобы выявить динамику и размеры дебиторской задолженности, а также причины ее возникновения или роста.
Анализ начинают с общей оценки динамики ее размера в целом и ее статей. После переходят к анализу качественного состояния дебиторской и кредиторской задолженности.
Как рассчитать цикл конвертации наличных денег?
Это также мера, которую кредиторы и другие поставщики финансовых услуг будут использовать для оценки своего потенциального уровня риска. Отслеживание ваших денежных средств с использованием этой формулы осуществляется в несколько этапов. Покупка инвентаря, транспортировки и хранения Оплата счетов поставщикам Продажа, сбор и сбор дебиторской задолженности. Давайте рассмотрим каждый компонент более подробно.
Что показывает и каков оптимальный показатель соотношения
Опять же, чем меньше это число, тем лучше. . Кейша управляет производственной компанией. Она хранит достаточное количество инвентаря для удовлетворения 60 дней продаж и хорошо справляется с этим управлением. В среднем, ваши клиенты будут платить 52 дня, чтобы оплатить свои счета. Кроме того, вы должны учитывать стоимость доллара для инвентаря и продаж.
Под составом дебиторской или кредиторской задолженности обычно понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении которых возникла конкретная составляющая задолженности. Поэтому анализ состава задолженности обычно выглядит следующим образом:
Анализ суммы текущей задолженности в отношении данного субъекта;
Выявление средней суммы задолженности, существовавшей в отношении данного субъекта в предыдущих периодах и среднего срока ее погашения, путем сравнения размеров и срока текущей задолженности с этими показателями.
Так определяется, является ли текущая задолженность критической;
Если существует субъект, суммарная задолженность в отношении которого превышает 100 000 руб. и срок погашения которой просрочен более чем на три месяца, то в отношении такого субъекта проводится специальное исследование, цель которого - выявить перспективы погашения подобной просроченной задолженности и определить необходимость возбуждения против субъекта процедуры банкротства (по просроченной дебиторской задолженности) либо вероятность возбуждения субъектом процедуры задолженности в отношении организации (по просроченной кредиторской задолженности).
Кроме того, следует проводить структурный (вертикальный) анализ состава задолженности. Цель такого анализа - избежать сосредоточения задолженности в отношении какого-либо одного хозяйствующего субъекта. Особенно важно проводить такой анализ в отношении дебиторской задолженности, так как снижение степени диверсифицированности этой задолженности увеличивает вероятность существенного ухудшения финансового состояния.
Структура дебиторской задолженности традиционно рассматривается в двух аспектах:
В соответствии со сроками ее погашения:
Долгосрочная (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты);
Краткосрочная (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);
В соответствии с причинами возникновения задолженности:
Расчеты с контрагентами;
Авансы и т. п.
Для анализа структуры задолженности удобно использовать соответствующий раздел формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» - «Дебиторская и кредиторская задолженности», трансформировав таблицу из формы №5 следующим образом:
Также для исследования структуры применяют расчеты удельных весов элементов дебиторской задолженности в общей величине дебиторской задолженности.
Аналогично исследуется структура кредиторской задолженности. Соответствующая таблица имеет вид:
Анализ кредиторской задолженности начинается с оценки структуры и динамики источников заемных средств:
1. долгосрочные кредитные займы.
2. краткосрочные кредитные займы.
3. Кредиторская задолженность
4. и прочие краткосрочные пассивы.
Кредиторская задолженность возникает вследствие:
1. Существующей системы расчетов (при не совпадении сроков начисления и сроков оплаты).
2. Несвоевременность исполнения предприятием своих обязательств.
При углубленном анализе кредиторской задолженности целесообразно рассмотреть остаток обязательств на конец отчетного периода по срокам образования как и в дебиторской задолженности. Особое внимание обращается на просроченную кредиторскую задолженность.
Динамику изменения дебиторской и кредиторской задолженности можно выявить, используя горизонтальный или трендовый анализ как абсолютных значений задолженности, так и их удельных весов, а также по изменению оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.
Полезно также анализировать структуру дебиторской задолженности в соответствии с вероятностью ее погашения, деля ее на высоковероятную к погашению, вероятную к погашению и маловероятную к погашению.
Все счета к получению классифицируют по группам:
1. Срок оплаты не наступил.
2. Просрочка от 0-30 дн.
3. от 30-45дн.
4. от 45-60дн.
5. от 60-90дн. и т.д.
Данные для анализа сводят в таблицу. Если в ходе анализа обнаруживается тенденция роста сомнительной дебиторской задолженности это свидетельствует об уменьшении ликвидности баланса, ухудшении финансового состояния предприятия.
Анализ дебиторов предполагает прежде всего анализ их платежеспособности с целью выработки индивидуальных условий представления коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров. Уровень и динамика коэффициентов ликвидности могут привести менеджера к выводу о целесообразности продажи продукции только при предоплате или наоборот - о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и т.п.
Анализ дебиторской задолженности и оценка ее реальной стоимости заключается в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва но сомнительным долгам.
Анализ дебиторской задолженности представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации товаров и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременного ее погашения (29, с. 23).
Анализ и контроль уровня дебиторской задолженности можно проводить с помощью абсолютных и относительных показателей, рассматриваемых в динамике. В частности, значительный интерес представляет контроль за своевременностью погашения задолженности дебиторами. Для этого, в дополнение к показателям наличия просроченной дебиторской задолженности приводимым в форме Л-5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», можно использовать коэффициент погашаемости дебиторской задолженности, который рассчитывается как отношение средней дебиторской задолженности по основной деятельности (расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги; расчеты по векселям полученным; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) к выручке от реализации. Значение этого показателя зависит от вида договоров, превалирующих на данном предприятии: так, если основной типовой договор предусматривает оплату в течение двух недель с момента отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26. Таким образом, если расчетное значение коэффициента превосходит 1/26, можно сделать вывод, что предприятие имеет проблемы со своими дебиторами.
Определяется средний период погашения дебиторской задолженности и количество ее оборотов в рассматриваемом периоде. Средний период погашения дебиторской задолженности характеризует ее роль в фактической продолжительности финансового и общего операционного цикла предприятия. Этот показатель рассчитывается по следующей формуле:
ПИ дз = ДЗ / О о,
где ДЗ - средний остаток дебиторской задолженности предприятия (в целом или отдельных ее видов) в рассматриваемом периоде; О 0 - сумма однодневного оборота по реализации товаров в рассматриваемом периоде.
Коборачиваемости = Выручка / Сред величина дебиторской задолженности (раз)
Коборачиваемости = 360 / Коборачиваемости (дней)
Рассчитываются коэффициенты инкассации дебиторской задолженности и составляется реестр старения.
Коэффициент инкассации дебиторской задолженности текущего месяца определяется:
Кинкассации = оплата тек месяца / отгрузка тек месяца =45%.
Кинкассации прошлых месяцев = Погашение дебиторской задолженности от 0-30дн. / отгрузка предыдущего месяца=12%.
Если нет сомнительной дебиторской задолженности, то коэффициент инкассации =100% или 1.
Коэффициенты инкассации на каждую дату рассчитываются по отдельным группам задолженности. Например, коэффициенты инкассации в июне включают коэффициент инкассации текущей (июньской) задолженности, коэффициент инкассации задолженности по продукции, отгруженной в мае и т.д. Суммарный коэффициент инкассации равен отношению погашения дебиторской задолженности за все периоды к объемам поставок за последний период.
Если К > 1, то за июнь дебиторская задолженность снизилась, если К < 1, то дебиторская задолженность и вероятность формирования безнадежной задолженности растут.
Снятие (смягчение) ограничений на коммерческий кредит и увеличение срока кредита приводят к снижению коэффициентов инкассации.
Исходной информацией для составления реестра старения счетов дебиторов являются данные бухгалтерского учета по задолженности конкретных контрагентов, при этом важно получить информацию не только о сумме задолженности, но и о сроках ее возникновения. Для получения информации о просроченности задолженности следует провести анализ договоров с контрагентами.
Образец реестра «старения» счетов дебиторов на ________.
Когда такая информация получена, все дебиторы ранжируются по убыванию величины задолженности. Как правило, дебиторская задолженность первых 20-30 крупнейших контрагентов составляет 70-80 % от общей суммы задолженности. Данные по этим дебиторам следует занести в таблицу. В дальнейшем активная работа по возврату задолженности должна проводится именно с крупнейшими дебиторами.
По каждому дебитору, попавшему в таблицу, крупнейших дебиторов, необходимо провести работу по возврату задолженности. Основываясь на опыте реструктуризации и реформирования предприятий России можно предложить следующие меры по организации такой работы:
Создание целевой группы по работе с дебиторской задолженностью;
Составление и анализ реестра «старения» счетов дебиторов;
Разработка плана мероприятий по работе с конкретными контрагентами с указанием сроков, ответственных, оценкой затрат и полученного эффекта;
Внесение информации о планируемых суммах возвращаемой задолженности в финансовый план предприятия с последующим контролем выполнения;
Разработка и утверждение положения о мотивации за результат, достигнутый целевой группой.
Целевая группа может состоять из сотрудников отделов маркетинга, сбыта, бухгалтерии. Численность группы зависит от масштабов предприятия и составляет 3-5 человек. Как правило, после начала проработки реестра счетов дебиторов, определяются затраты, необходимые для возврата задолженности и сумма возврата.
Мероприятия по работе с дебиторами могут включать: телефонные переговоры; выезды к контрагентам; оформление договоров цессии; разработка схем погашения задолженности векселями с их последующей реализацией; разработка эффективных бартерных схем; проработка возможностей обращения в арбитраж.
Опыт реформирования российских предприятий показывает, что меры по возврату дебиторской задолженности входят в группу наиболее действенных мер повышения эффективности за счет внутренних резервов предприятия и могут быстро принести хороший результат. Возврат задолженности в сжатые сроки - реальная возможность пополнения дефицитных оборотных средств. Тем не менее, с точки зрения эффективного управления дебиторской задолженностью, важно не только в сжатые сроки вернуть средства, но и не допускать последующего увеличения задолженности выше допустимого предела. Возникает задача планирования и управления дебиторской задолженностью.
Оценка реального состояния дебиторской задолженности, т. е. оценка вероятности безнадежных долгов - один из важнейших вопросов управления оборотным капиталом. Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской задолженности с различными сроками возникновения. Финансовый менеджер может при этом использовать накопленную на предприятии статистику, а также прибегнуть к услугам экспертов-консультантов. Оценки реального состояния дебиторской задолженности проводится с помощью следующей таблицы.
С целью максимизации притока денежных средств предприятию следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии. Предложение скидок оправдано в трех основных ситуациях.
1. Снижение цены приводит к расширению продаж, а структура затрат такова, что это отражается на увеличении общей прибыли от реализации данной продукции. Другими словами, товар высокоэластичен и имеет достаточно высокую долю постоянных затрат.
2. Система скидок интенсифицирует приток денежных средств (ДС) в условиях дефицита на предприятии. При этом возможно краткосрочное критическое снижение цен вплоть до отрицательного финансового результата от проведения конкретных сделок.
3. Система скидок за ускорение оплаты более эффективна, чем система штрафных санкций за просроченную оплату. Речь вновь идет о спонтанном финансировании. В условиях инфляции оно ведет к уменьшению текущей стоимости реализованной продукции, поэтому следует точно оценить возможность предоставления скидки по досрочной оплате.
В ходе углубленного анализа составляется расчетный баланс дебиторской и кредиторской задолженности.
Для более детального анализа структуры всей задолженности целесообразно рассмотреть соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. Положительным является уменьшение этого отношения.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей - характеристика финансовой устойчивости фирмы и эффективности финансового менеджмента. В практике финансовой деятельности российских фирм зачастую складывается такая ситуация, которая делает невыгодным снижение дебиторской задолженности без изменения кредиторской (обязательств). Уменьшение дебиторской задолженности снижает коэффициент покрытия (ликвидности), фирма приобретает признаки несостоятельности и становится уязвимой со стороны госорганов и кредиторов. Вспомним, что баланс предприятия считается неплатежеспособным, если:
1) объем оборотных средств на конец периода/ краткосрочная задолженность на конец периода <2
2) объем источников объем внеоборотных собственных доходов - активов на конец периода / объем оборотных средств на конец периода < 0,1
Дебиторская задолженность - элемент оборотных средств, ее уменьшение снижает коэффициент покрытия. Поэтому финансовые менеджеры решают не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской.
При анализе соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями необходим анализ условий коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.
3. Задачи
1) Рассчитать прирост продукции в результате создания дополнительных рабочих мест и ввода нового оборудования. Данные: дополнительно в отчетном году было введено 3 рабочих места и 2 единицы оборудования. Среднегодовая выработка одного рабочего – 11,2 руб., полезное время работы одного вида оборудования в год – 1398 маш/ч. Выработка за 1 маш/ч – 8 руб.
Выработка равна отношению объема производства к численности работников. Отсюда увеличение выпуска продукции равно 3 * 11,2 = 33,6 руб.
Общее увеличение за год объема выпуска за счет ввода оборудования равно 8 * 1398 = 22368 руб.
Итого прирост продукции 22368 + 33,6 = 22401,6 руб.
Таблица 5.1.
Анализ эффективности использования основных фондов
Фондоотдача характеризуется величиной выпуска продукции на один рубль стоимости основных средств и определяется отношением выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости основных средств:
где N - выручка от реализации продукции или объем выпуска; F- среднегодовая стоимость основных средств.
За базисный год фондоотдача составляет: 22500 / 19100 = 1,178 руб.
За отчетный год фондоотдача составляет: 23350 / 19300 = 1,21 руб.
Фондоемкость рассчитывается, как
где ВП – объем выпуска, тыс.руб.; Ф ср - среднегодовая стоимость основного капитала, тыс.руб.
В базисном году: 19100 / 22500 = 0,849.
В отчетном году: 19300 / 23350 = 0,827.
Внесем в таблицу остальные данные по динамике показателей.
| Показатели | Базисный год | Отчетный год | Отклонение, |
Темп изменения, % |
| 1. Объем выпуска продукции, тыс.руб. | 22500 | 23350 | +850 | 103,8 |
| 2. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс.руб. | 19100 | 19300 | +200 | 101,0 |
| 3. Фондоотдача, руб. | 1,178 | 1,21 | +0,032 | 102,7 |
| 4. Фондоемкость | 0,849 | 0,827 | -0,022 | 97,4 |
Как видим, фондоемкость в отчетном году упала на 0,022 или 2,6%. Эта тенденция свидетельствует о том, что сейчас, чтобы получить запланированную выручку уже нет необходимости использовать большее количество основного капитала, то есть оборудование работает эффективно. Это же подтверждает и рост на 2,7% показателя фондоотдачи. В отчетном году основные фонды давали с рубля своей стоимости 1,21 руб. выручки, то есть больше на 0,032 руб., чем в базисном году. Это было достигнуто, так как выручка выросла на 103,8%, а стоимость ОПФ только на 101%. Больший рост выручки по сравнению с ОПФ свидетельствует о повышении эффективности использования производственных фондов.
3) По таблице определить влияние на прирост продукции экстенсивности и интенсивности использования материальных ресурсов. Дать оценку.
Влияние изменения стоимости ресурса экстенсивности) рассчитывается путем умножения изменения стоимости ресурса на показатель интенсивности его использования в базисном периоде:(Мф – Мб) х Nб/Мб(52428 – 50228) х 79700 / 50228 = +3490,9 тыс.руб.То есть за счет экстенсивности использования материальных ресурсов предприятие увеличило выручку во 2-м году на 3490,9 тыс.руб.Влияние интенсивности использования ресурса рассчитывается путем умножения изменения качественного показателя использования ресурса на величину ресурса в отчетном периоде:(Nф/Мф – Nб/Мб) х Мф
(83610/52428 – 79700/50228) х 52428 = +419,4 тыс.руб.
То есть за счет интенсивности использования материальных ресурсов предприятие увеличило выручку во 2-м году на 419,4 тыс.руб.
Сначала рассчитаем величину себестоимости производства продукции за 1-й и 2-й годы.
Затраты на производство и их структура.
Теперь рассчитаем величину прибыли за 1-й и 2-й годы.
Прибыль = Выручка (продукция) – Себестоимость.
1-й год: 79700 – 70167 = 9533 тыс.руб.
2-й год: 83610 – 73054 = 10556 тыс.руб.
Рентабельность производственных фондов = Прибыль / (Среднегодовая величина производственных фондов + Материальные оборотные средства).
Так как в условиях задачи не дана величина производственных фондов за 0-й год, то среднегодовую величину производственных фондов за 1-й год рассчитать невозможно. Для упрощения будем брать величину производственных фондов по условиям задачи, тогда:
Рентабельность Rпф 1-й год: 9533 / (74350+16007) = 0,1055 или 10,55%.
Рентабельность Rпф 2-й год: 10556 / (78581+16241) = 0,1113 или 11,13%.
Рентабельность ПФ выросла на 0,1113 – 0,1055 = 0,0058 или 0,58%.
Найдем влияние факторов на это изменение:
На изменение уровня рентабельности производственных фондов (Rпф) оказывают влияние следующие факторы:
Изменение уровня фондоотдачи (Ф о);
Изменение уровня оборачиваемости (Kо);
Изменение рентабельности (доходности) объема реализованной продукции.
Для определения количественного влияния указанных факторов на изменение уровня рентабельности производственных фондов используется следующая формула:
Rпф = П% / ((1 /Фо) + (1 / Ко)),
где П% - величина прибыли в проценте к выручке от реализации продукции.
Исходные данные для расчета и анализа показателя рентабельности производственных фондов отражены в табл.:
| Показатели | 1-й год | 2-й год | Откл-я |
| 1.Прибыль, тыс.руб. | 9533 | 10556 | 1023 |
| 2.Объем реализации продукции, тыс.руб. | 79700 | 83610 | 3910 |
| 3.Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс.руб. | 74350 | 78581 | 4231 |
| 4.Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, тыс.руб. | 16007 | 16241 | 234 |
5.Рентабельность реализации, % (стр.1/стр.2х100%) |
11,96 | 12,62 | 0,66 |
| 6.Коэффициент фондоотдачи, руб.(стр.2/стр.3) | 1,072 | 1,064 | -0,008 |
| 7.Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, раз (стр.2/стр.4) | 4,979 | 5,148 | 0,169 |
| 8.Коэффициент рентабельности производст-венных фондов, % (стр.1/(стр.3+стр.4)х100%) | 10,55 | 11,13 | 0,58 |
Используя формулу для расчета по факторам и способ цепных подстановок, определим количественное влияние факторов:
Rпф 0 = П% 0 / ((1 /Фо 0) + (1 / Ко 0)) = 11,96 / ((1/1,072 + 1/4,979)) = 10,55.
Rпф усл1 = П% 0 / ((1 /Фо 1) + (1 / Ко 0)) = 11,96 / (1/1,064 + 1/4,979)) = 10,48.
Rпф усл2 = П% 0 / ((1 /Фо 1) + (1 / Ко 1)) = 11,96 / (1/1,064 + 1/5,148)) = 10,55.
Rпф 1 = П% 1 / ((1 /Фо 1) + (1 / Ко 1)) = 12,26 / (1/1,064 + 1/5,148)) = 11,13.
Снижение фондоотдачи на 0,008 руб. привело к снижению рентабельности производственных фондов на (10,48 – 10,55) 0,07%.
Рост оборачиваемости материальных оборотных средств на 0,169 привел к росту рентабельности производственных фондов на (10,55 – 10,48) 0,07%.
Рост рентабельности реализации на 0,66% привел к росту рентабельности производственных фондов на (11,13 – 10,55) 0,58%.
Общий рост рентабельности составил -0,07 + 0,07 + 0,58 = 0,58%.
5) Определить величину собственного капитала, если организация имеет недвижимость на сумму 15 тыс.руб., долгосрочные обязательства на 5 тыс.руб., оборотные активы – на 10 тыс.руб., краткосрочные обязательства на сумму 7 тыс.руб.
В бухгалтерском балансе актив и пассив имеют равную величину.
Актив = Пассив.
В активе отражаются основные средства (недвижимость, оборудование) и оборотные средства. В пассиве отражается собственный капитал (прибыль, уставный, добавочный, резервный капиталы), долгосрочные займы и краткосрочные займы с кредиторской задолженностью. Отсюда:
ОС + ОбС = СК + ДО + КО
СК = (ОС + ОбС) – (ДО + КО)
СК = (15 + 10) – (5 + 7) = 13 тыс.руб.
Заключение
Состояние кредиторской задолженности во многом определяется состоянием дебиторской задолженности. Последняя – величина управляемая. Для этого необходимо реализовать конкретными мерами по управлению процессом изменения дебиторской задолженности:
1. Своевременно выявлять недопустимые виды кредиторской и дебиторской задолженности (просроченные (неоправданные) задолженности).
2. Контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям.
3. По возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями.
4. Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей: значительное повышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования.
5. Использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.
Список использованной литературы.
1. Максютов А.А. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 543 с.
2. Жданов А.С. Анализ кредиторской задолженности // Бухучет и налоги. – 2003. - №4. – С. 19-24.
3. Незамайкин В.Н., Юрзинова И.Л. Финансы организаций: менеджмент и анализ. – М.: Эксмо, 2005. – 512 с.
4. Родионов А.Р. Управление дебиторской задолженнсотью и денежными средствами в организации // Менеджмент в России и за рубежом. - 1999. - №1. - С. 21-26.
5. Савицкая Г.В. Экономический анализ. - М.:ИНФРА-М, 2007. – 640 с.
6. Чечевицина Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – Ростов н/Д: Феникс, 2005. – 384 с.
ПаспортЗапоры при беременности - проблема не редкая. Возникают они как по физиологическим причинам (у будущих мам замедляется перистальтика кишечника), так и из-за образа жизни (малоподвижный, как правило, особенно в последнем триместре или при угрозе прерывания
Агрессивность, которая по сути есть не что иное, как сознательное стремление нанести вред ближнему, - это черта характера, которая, к сожалению, в той или иной степени присуща многим из нас, и мы проявляем ее в различных ситуациях. Агрессивность можно счи
Ребята, мы вкладываем душу в сайт. Cпасибо за то,что открываете эту красоту. Спасибо за вдохновение и мурашки.Присоединяйтесь к нам в Facebook и ВКонтакте В наше время невероятно популярны различные супергерои. Еще бы, каждый из нас тоже хотел бы обл
