Если кредиторская задолженность больше дебиторской. Анализ финансового состояния компании, инвестиционного проекта. InvestGo24
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
характеризует общее состояние расчетов по всем видам задолженностей предприятия. Кредиторская задолженность является средством покрытия дебиторской задолженности.
Рассчитаем коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности за 2007 и 2008 годы.
Условное право и обязательство соответствуют определению финансового актива и финансового обязательства, хотя эти активы и обязательства не всегда признаются в финансовой отчетности. Некоторые из этих условных прав и обязательств могут быть договорами страхования, которые подпадают под действие МСФО.
Лизингодатель отражает свой инвестиционный счет на сумму дебиторской задолженности, а не на аренду. С другой стороны, операционная аренда рассматривается как неполный контракт с арендодателем для предоставления использования актива в течение будущих периодов в отношении вознаграждения, аналогичного вознаграждению за услугу. Лизингодатель продолжает признавать сам арендованный актив, а не дебиторскую задолженность, которую он получит в будущем по контракту.
На предприятии ОАО "АК "Роснефть" сумма кредиторской задолженности превышает сумму дебиторской задолженности. То есть в случае погашения предприятием кредиторской задолженности, оно не сможет рассчитаться по долгам за счет дебиторской задолженности.
Соответственно, финансовая аренда считается финансовым инструментом, а операционная аренда не считается финансовым инструментом. Контроль над такими материальными и нематериальными активами создает возможность создания притока денежных средств или другого финансового актива, но не приводит к настоящему праву на получение денежных средств или другого финансового актива.
Активы, для которых будущая экономическая выгода - получение товаров или услуг вместо права на получение денежных средств или другого финансового актива, не являются финансовыми активами. Соответственно, такие статьи, как отложенный доход и большая часть кредиторской задолженности, не являются финансовыми обязательствами, поскольку отток экономических выгод, связанных с ними, представляет собой предоставление товаров и услуг, а не договорное обязательство погасить деньги или другой финансовый актив.
Анализ финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости предприятия является важнейшим этапом оценки его деятельности и финансово-экономического благополучия, отражает результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвесторов, а также характеризует способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и наращивать свой экономический потенциал.
Обязательства или внедоговорные активы не являются финансовыми обязательствами или финансовыми активами. Инструменты акционерного капитала. Примеры долевых инструментов включают обыкновенные необслуживаемые акции, определенные виды привилегированных акций и ордера или выпущенные опционы на звонки, которые дают право держателю подписываться или приобретать фиксированное количество обыкновенных акций эмитента, не имеющих права на возврат замена фиксированной суммы денежных средств или другого финансового актива.
Обязательство предприятия выпускать или приобретать фиксированное количество своих долевых инструментов в обмен на фиксированную сумму денежных средств или другого финансового актива является долевым инструментом для предприятия. Однако, если такой договор содержит обязательство для предприятия выплачивать денежные средства или другой финансовый актив, это также приводит к обязательству по текущей стоимости суммы погашения. Эмитент обыкновенных акций без права на возврат принимает на себя обязательство действовать формально для осуществления распределения и становится юридически ответственным для акционеров для этого.
Коэффициент автономии (
коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент собственности) - характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме авансированных средств. Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятие. Нормативное значение для данного показателя равно 0,5. Коэффициент автономии имеет большое значение для инвесторов и кредиторов, т.к. чем выше значение коэффициента, тем меньше риск потери инвестиции и кредитов.
Это может иметь место после объявления дивиденда или прекращения деятельности предприятия, а любые активы, оставшиеся после погашения обязательств, относятся к акционерам. Приобретенный опцион колл или другой аналогичный контракт, приобретенный субъектом, который дает ему право приобретать фиксированное количество собственных долевых инструментов в отношении предоставления фиксированной суммы денежных средств или другого финансового актива, не является финансовым активом для предприятия. Вместо этого любое вознаграждение, выплачиваемое за такой договор, вычитается из капитала.
Коэффициент автономии в 2008 году уменьшился на 3% по сравнению с 2007 годом и ниже нормы, следовательно, предприятие стало менее финансово устойчиво и независимо от внешних кредиторов.
Производные финансовые инструменты. Финансовые инструменты включают основные инструменты и производные финансовые инструменты. Производные финансовые инструменты соответствуют определению финансового инструмента и поэтому входят в сферу применения настоящего Стандарта.
Производные финансовые инструменты создают права и обязательства, которые влияют на передачу между сторонами документа одного или нескольких финансовых рисков, присущих базовому финансовому инструменту. Когда производные финансовые инструменты возникают, одна сторона предоставляет договорное право на обмен финансовых активов или финансовых обязательств с другой стороной на условиях, которые являются потенциально благоприятными, или договорное обязательство по обмену финансовыми активами или финансовыми обязательствами с другой стороной на условиях, которые потенциально неблагоприятны.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами -
показатель, характеризующий наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами снизился на 3%. Нормальное значение коэффициента должно превышать 0,1, следовательно, предприятие обладает достаточными собственными оборотными средствами для финансовой устойчивости.
Однако они, как правило, не приводят к передаче базового финансового инструмента в начале контракта, и такая передача не возникает обязательно во время срока действия договора. Некоторые инструменты содержат как право, так и обязательство обмениваться. Поскольку условия обмена устанавливаются в начале производного инструмента, при изменении цен на финансовых рынках эти условия могут стать либо благоприятными, либо неблагоприятными.
И наоборот, эмитент опциона обязуется отказаться от потенциальных будущих экономических выгод или понести потенциальные убытки экономических выгод, связанных с изменениями справедливой стоимости базового финансового инструмента. Договорное право держателя и обязательство эмитента опциона соответствуют определению финансового актива и, соответственно, финансовому обязательству. Основным финансовым инструментом по факультативному контракту может быть любой финансовый актив, включая акции других компаний и процентные инструменты.
Коэффициент финансовой зависимости -
коэффициент, характеризующий, насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств.
Рассчитаем коэффициент финансовой зависимости за 2007 и 2008 годы.
, 
Опцион может потребовать от эмитента выпускать долговой инструмент, а не передавать финансовый актив, но базовый инструмент по этому опцион будет финансовым активом для держателя, если он воспользуется вариантом. Право держателя опциона на обмен финансовым активом по потенциально благоприятным условиям и обязательство эмитента по обмену финансовым активом в условиях потенциально неблагоприятных условий отличаются от основного финансового актива, подлежащего обмену на осуществление опциона.
Вероятность реализации опциона не зависит от характера права держателя и обязательства эмитента по опциону. В течение шести месяцев обе стороны имеют договорные права и договорные обязательства по обмену финансовыми инструментами. Покупатель имеет договорное право, аналогичное праву опциона на покупку, и договорное обязательство, аналогичное обязательству по опциону «пут», и продавец имеет договорное право, аналогичное праву опциона «пут» и договорному обязательству, выданную опцию вызова. Как и в случае с вариантами, эти договорные права и обязательства являются финансовыми активами и финансовыми обязательствами и отличаются от основных финансовых инструментов.
Коэффициент финансовой зависимости ОАО "АК "Роснефть" увеличился в 2007 году на 2,7% по сравнению с 2008 годом, следовательно, возросла зависимость предприятия от заемных средств.
Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать следующий вывод: на предприятии преобладает сумма кредиторской задолженности. В результате этого более низкая скорость ее обращения по сравнению с дебиторской. А так как дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской, у предприятия появились свободные средства в обороте в размере, соответствующем разности числа дней оборота кредиторской и дебиторской задолженности.
Обе стороны в форвардном контракте обязаны действовать в течение согласованного срока, тогда как исполнение факультативного контракта возникает только тогда, когда владелец опциона решает его осуществить. Контракты на обмен процентных ставок могут рассматриваться как опцион форвардного контракта, в котором стороны соглашаются сделать серию будущих денежных обменов, где одна сумма рассчитывается с плавающей процентной ставкой, а другая - с фиксированной процентной ставкой.
Фьючерсные контракты являются еще одним вариантом форвардных контрактов, главным образом отличающимся тем, что контракты стандартизируются и торгуются на бирже. Контракты на покупку или продажу нефинансовых активов. Контракты на покупку или продажу нефинансовых активов не соответствуют определению финансового инструмента, поскольку договорное право стороны на получение нефинансового актива или услуги и соответствующее обязательство другой стороны не устанавливает настоящего права или обязательства любой из сторон получать, предоставлять или обменивать финансовый актив.
Так, в 2000 г. предприятие рассчитывалось со своими кредиторами всреднем через 69,9 дня. Таким образом, в течении 158,1 предприятие бесплатно использовало в своем обороте дополнительные средства, что свидетельствует о финансовых затруднениях предприятия, так как, если бы кредиторы не предоставляли ему эти средства, то предприятие вынуждено было бы или привлекать платные кредиты банка, или сокращать масштабы своей деятельности.
Например, контракты, которые обеспечивают расчет только путем получения или предоставления нефинансового актива, не являются финансовыми инструментами. Многие товарные контракты имеют такой тип. Некоторые из них стандартизированы по форме и торгуются на организованных рынках во многом так же, как торгуются некоторые производные финансовые инструменты. Например, фьючерсные контракты на товары могут быть куплены или проданы немедленно за наличные, поскольку они котируются на фондовой бирже и могут менять их владельца в любой момент времени.
Еще одним из способов определения оптимального соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей является расчет коэффициента, который позволяет определить сколько приходится дебиторской задолженности на 1 рубль кредиторской, причем оптимальное значение данного коэффициента варьируется от 0,9 до 1,0, т. е. кредиторская задолженность должна не более чем на 10 % превышать дебиторскую.
Страны, которые покупают и продают контракт, фактически торгуют с основными товарами. Это справедливо для большинства, но не для всех, производных, в некоторых межбанковских процентных свопах основной капитал обменивается по получении. Возможность ведения переговоров по денежному урегулированию обязательства по получению или доставке товара не меняет основополагающего характера договора таким образом, который создает финансовый инструмент. Тем не менее, некоторые контракты на покупку или продажу нефинансовых активов, которые могут быть урегулированы как чистые или через обмен финансовыми инструментами или в которых нефинансовый актив может немедленно стать наличными, входят в сферу действия Стандарта, как если бы они были финансовыми инструменты.
Расчет коэффициента ведется по следующей формуле:
К СДК =
где
К СДК – коэффициент соотношения
дебиторской и кредиторской задолженности;
R а – дебиторская задолженность;
Контракт, связанный с получением или доставкой материальных активов, не приводит к финансовому активу для одной стороны и финансовому обязательству для другой стороны, если какие-либо соответствующие платежи не будут отложены после даты передачи материальных активов. Это относится к покупке или продаже товаров по условиям коммерческого кредита.
Некоторые контракты относятся к товарам, но не включают расчеты путем физического получения или доставки товаров. Они предусматривают расчет посредством денежных выплат, которые определяются по формуле в договоре, а не путем уплаты фиксированных сумм. Например, стоимость принципала облигации может быть рассчитана путем применения рыночной цены нефти, преобладающей на срок погашения облигации, до определенного количества нефти. Принципал индексируется по цене товара, но он разрешается только наличными.
R Р
– кредиторская задолженность.
Таблца 4.9.
Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности ОАО ПКСП "Кировстрой"
На основании данных, приведенных в таблице 4.9., имеем: в 2000 году коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности составил 0,036, т.е. на 999,96% кредиторская задолженность превышает дебиторскую, а в 1998 году данный коэффициент составил 0,005, т.е. на 99,99% кредиторская задолженность превышает дебиторскую. Это неправильно, такое соотношение является нерациональным, так как кредиторская задолженность должная не более, чем на 10% превышать дебиторскую. Поэтому необходимо ежеквартально следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности и прилагать все усилия для снижения последней.
Такой договор является финансовым инструментом. Определение финансового инструмента также включает контракт, который генерирует нефинансовый актив или нефинансовое обязательство в дополнение к финансовому активу или финансовому обязательству. Такие финансовые инструменты часто дают одной стороне возможность обменять финансовый актив на нефинансовый актив. Например, нефтяная облигация может предоставить держателю право на получение потока фиксированных периодических процентных платежей и фиксированную сумму денежных средств в момент погашения с возможностью обмена принципала на определенное количество нефти.
4.5. Пути улучшения состояния расчетов.
Для улучшения состояния расчетов:
Необходимо следить за соотношениями дебиторской и кредиторской задолженности: значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) средств; превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия;
Контролировать политику диверсификации в отношении дебиторов, т.е. ориентироваться на увеличение их количества для уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
Постоянно контролировать состояние расчетов по просроченной задолженности;
Производить классификацию покупателей в зависимости от вида продукции, объема закупок, платежеспособности, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты;
Имея оперативные данные по просроченной задолженности, необходимо начинать претензионную работу, т.е. высылать уведомления – претензии со всеми расчетами пени за просроченную задолженность;
Разрабатывать разнообразные модели договоров с гибкими условиями оплаты, в частности предоставления покупателями скидок при досрочной оплате, так как снижение цены приводит к расширению продаж и интенсифицирует приток денежных средств.
Заключение.
Открытое акционерное общество производственно-коммерческое строительное предприятие "Кирострой" является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, отражаемое на его самостоятельном балансе.
Предприятие имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральным законом.
Основным видом деятельности является производственная.
В развитии хозяйственной деятельности предприятия и повышении эффективности использования его ресурсов ведущая роль принадлежит трудовым ресурсам – темпы роста производительности труда одного работника опережают темпы роста его фондовооруженности.
Однако, из анализа финансовой устойчивости и платежеспособности следует, что предприятие на протяжении анализируемого периода находится в кризисном финансовом состоянии, собственные оборотные средства у предприятия отсутствуют, а так как предприятие не привлекает для свой деятельности долгосрочный заемный капитал – отсутствуют и чистые мобильные активы. ОАО ПКСП "Кировстрой" имеет высокую степень финансовой зависимости от заемных источников, все это говорит о неудовлетворенной структуре баланса и об увеличении риска финансовых затруднений в будущем.
В настоящее время ОАО ПКСП "Кировстрой" решает вопрос о нехватке собственных оборотных средств. Планируется капитальный ремонт зданий и сооружения, ликвидация аварийности оборудования, реализация неиспользуемого.
Ведение бухгалтерского учета на предприятии осуществляется в соответствии с нормативными документами, имеющими разный статус. Одни из них обязательны к применению (Закон "О бухгалтерском учете", положения по бухгалтерскому учету), другие носят рекомендательный характер (план счетов, методические указания, комментарии).
ОАО ПКСП "Кировстрой" применяет автоматизированную форму учета, созданную на базе использования ЭВМ.
В ходе написания выпускной квалификационной работы выявились следующие отличительные черты в организации расчетов и их учете.
В бухгалтерском учете ОАО ПКСП "Кировстрой" аванс (предварительная оплата) поставщику отражается на счете 60/00 "Расчеты с поставщиками", без применения счета 61 "Расчеты по авансам выданным". Определения выручки от реализации продукции осуществляется по мере отгрузки продукции покупателям, а в целях налогообложения - по мере оплаты покупателями за поставленную продукцию.
При вексельной оплате продаваемой продукции ОАО ПКСП "Кировстрой" использует только простые векселя Сбербанка, по которым расчет производится по номинальной стоимости векселя без дисконтной ставки.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности показал, что за анализируемый период произошло вовлечение средств предприятия в расчеты из-за значительного увеличения общей суммы дебиторской задолженности. Наибольший удельный вес в структуре дебиторской задолженности составляет задолженность покупателей и заказчиков за товары, работы, услуги, а на увеличение этой задолженности оказало влияние повышение неплатежеспособности покупателей. В то же время произошло увеличение бесплатных или более дешевых заемных источников покрытие потребности предприятия в оборотных средствах за счет увеличения общей суммы кредиторской задолженности за анализируемый период. Наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности занимает задолженность предприятия бюджету.
За анализируемый период произошло ускорение оборачиваемости кредиторской и увеличение дебиторской задолженностей ОАО ПКСП "Кировстрой", в связи с этим увеличился срок расчета покупателей с предприятием и сократился средний срок в течение которого предприятие рассчитывается со своими кредиторами.
Для улучшения организации расчетов с поставщиками и покупателями на ОАО ПКСП "Кировстрой", рекомендуются следующие мероприятия:
Создать комиссию по работе с дебиторской задолженностью, в обязанности которой входят систематическое наблюдение за состоянием расчетной дисциплины, проведение регулярных сверок расчетов с покупателями. Важной составной частью оперативной работы комиссии должно стать ведение картотеки напоминаний должникам, и своевременное предъявление претензий по оплате продукции;
Необходимо производить анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности по конкретным поставщикам и покупателям, а также по срокам образования задолженности или сроках их возможного погашения, что позволит своевременно выявлять просроченную задолженность и принимать меры к ее взысканию. Данные о сроках образования (погашения) задолженности должны быть регулярными и оперативными, их целесообразно аккумулировать в отдельном документе, например: реестр старения счетов дебиторов, кредиторов. Составлять такой реестр можно в виде матрицы, по строкам указываются субъекты задолженности, по столбцам указываются субъекты задолженности, по столбцам – сроки образования. Реестр может оперативно выявлять тех должников, успешная работа с которыми может принести наибольший результат для предприятия, а также тех с которыми должны устанавливаться особые отношения;
Постоянно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования, а превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия;
Контролировать оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, а также состояние расчетов по просроченной задолженности, так как в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости поставленной продукции, поэтому желательно расширить систему авансовых платежей;
В сложившейся ситуации можно посоветовать организовать на предприятии систему аналитического учета дебиторской задолженности не только по срокам, но и по размерам, местонахождению юридических лиц, физических лиц и предлагаемых условий оплаты;
На высоком уровне организовать работу с договорами, в карточке клиента отличать работает он под реализацию или по системе предоплаты.
Таким образом, вышеизложенные предложения будут способствовать совершенствованию организации расчетов и их учета, снижению дебиторской задолженности и укреплению финансового состояния Открытого акционерного общества Производственно-коммерческого строительного предприятия "Кировстрой".
Список используемой литературы.
Гражданский кодекс РФ. Часть 1 и 2, - М.: Проспект, 1998 – 480 с.
Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ. Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 29 июля 1998 г. №34н
План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и инструкция по его применению. Утвержден Приказом Минфина СССР от 1 ноября 1991 г. №56, в редакции Приказов Минфина РФ от 28.12.94. г. №173, от 28.07.95. №81, от 27.03.96. №31, от 17.02.97. №15.
Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли. Утверждено Постановлением Правительства РФ от 5 августа 1992 г. №552, с изменениями и дополнениями на 11 марта 1997 г.
Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99. Утверждено Приказом Министерства Финансов РФ от 6 мая 1999 г. №32н.
Положение по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99 Утверждено Приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 г. №33н.
Об улучшении расчетов в хозяйстве и повышении ответственности за их своевременное проведение Указ Президента РФ от 19 октября 1993 г. №1662.
Положение о претензионном порядке урегулирования споров. Утверждено Постановлением Верховного Совета РФ от 24 июня 1992 г. №3116-1.
О порядке ведения журналов учета счетов-фактур при расчетах НДС: Постановление Правительства РФ от 29 июля 1996 г. №914.
Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса. Утверждено распоряжением Федерального управления №31-р от 12 августа 1994 г.
О праве организаций-кредиторов, претензии которых не признаны должниками, на обращение с исками в арбитражный суд. Письмо Высшего арбитражного суда РФ от 27 декабря 1994. №С 1-7/ОП-867.
Об установлении предельного размера расчетов наличными деньгами в РФ м/у юридическими лицами. Указание ЦБ РФ от 7 октября 1998. №357-У.
Анализ бухгалтерского баланса предприятия: Методические рекомендации/ Сост. Л.А. Целоусова. – Киров, 1998 г. – 32с.
Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. Учебник/Под ред. В.И. Стражева – Мн: Высш. Шк, 1998 г. 1998 г. – 398 с.
Астахов В.П. Теория бухгалтерского учета. М.: экспертное бюро, 1997 г. – 351 с.
Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие – М.: Финансы и статистика, 1997 г. – 480 с.
Бухгалтерский учет: Учебник/под ред. П.С. Безруких – 3-е издание, перераб. и доп. – М.: Бухгалтерский учет, 1999 г. – 624 с.
Вещунова Н.Л., Фомина А.Ф. Бухгалтерский учет на предприятиях различных форм собственности. – СПБ: Издательский торговый дом "Герда", 2000 – 640 с.
Голомазова Л.А. Списание невостребованной дебиторской задолженности. / Бухгалтерский учет, 1998 г. - №6 – 24-26 с.
Донцова А.В. Бухгалтерская отчетность и ее анализ. – М.: "Интер-Тех", 1996 г. – 112 с.
Ефимова О.В. Финансовый анализ 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во "Бухгалтерский учет, 1999 – 352 с.
Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 1999 – 584 с.
Карпова Т.П. Основы управленческого учета: Учебное пособие – М.: ИНФРА-М, 1997 – 392 с.
Карзаева Н.Н. Счет фактура и расчеты с бюджетом по НДС. / Бухгалтерский учет – 1998, №12, 34 – 92 с.
Кричевский Н.А. Как улучшить финансовое состояние предприятия. / Бухгалтерский учет – 1996, №12, 34 с.
Ложников И.Н. О порядке отражения в бухгалтерском учете организаций операций с векселями. / Главбух. Практический журнал для бухгалтеров. – 1997 г. - №7, - 4-15 с.
Лубяная В.С. Дебиторская и кредиторская задолженность. Бухгалтерский учет. Налоговые аспекты. / Налоговый вестник – 1998, №10 – 99 с.
Методические указания по выполнению выпускных квалифицированных работ для студентов 5 курса всех специальностей. / Кировский филиал ВЗЭФИ – Киров, 1999 г.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд. перераб. и доп. – Минск: ООО "Новое здание", 1999 – 688 с.
ПаспортЗапоры при беременности - проблема не редкая. Возникают они как по физиологическим причинам (у будущих мам замедляется перистальтика кишечника), так и из-за образа жизни (малоподвижный, как правило, особенно в последнем триместре или при угрозе прерывания
Агрессивность, которая по сути есть не что иное, как сознательное стремление нанести вред ближнему, - это черта характера, которая, к сожалению, в той или иной степени присуща многим из нас, и мы проявляем ее в различных ситуациях. Агрессивность можно счи
Ребята, мы вкладываем душу в сайт. Cпасибо за то,что открываете эту красоту. Спасибо за вдохновение и мурашки.Присоединяйтесь к нам в Facebook и ВКонтакте В наше время невероятно популярны различные супергерои. Еще бы, каждый из нас тоже хотел бы обл
